İngiliz alışveriş merkezi kiralayıcısı Hammerson, Bicester Village'in işletmecisi Value Retail'deki hisselerini LVMH'nin desteklediği özel sermaye şirketi L Catterton'a 600 milyon sterline sattı. Bu, Hammerson'un borç azaltma, çekirdek olmayan varlıkların satışı ve büyük şehir merkezi perakende mülklerinin yenilenmesine odaklanan dönüşüm planında önemli bir kilometre taşını işaret ediyor.

Bu gerçekten bir dönüm noktası," dedi Hammerson'un CEO'su Rita-Rose Gagné. "Uzun zamandır bunun üzerinde çalışıyoruz.

Value Retail, Barselona ve Brüksel gibi Avrupa şehirlerinin yakınında Oxford'daki Bicester Village dahil olmak üzere dokuz lüks outlet işletiyor. L Catterton'ın küresel eş-CEO'su Michael Chu, firmanın "ticari uzmanlığımızı ve yerleşik ilişkilerden oluşan küresel ağımızı kullanmak için hevesli" olduğunu belirtti.

L Catterton tarafından kurulan bir araca Hammerson hissesinin satışı, çevrimiçi alışverişin yükselişi ve COVID-19 pandemisinden dolayı ağır darbe alan alışveriş merkezi sahipleri için zorlu bir dönemin ardından geliyor ve bu, emlak değerlerinde ciddi bir düşüşe yol açtı.

Ancak son zamanlarda bazı yatırımcılar bu gayrimenkuller konusunda daha iyimser oldular. Land Securities gibi kiralayanlar, fiyatlarının düşmesi nedeniyle daha fazla büyük alışveriş merkezi satın almayı planlıyor.

Hammerson, Bullring Birmingham ve Brent Cross Londra da dahil olmak üzere çekirdek mülklerine yeniden yatırım için satışlardan 350 milyon sterlini ayırdı ve tam kontrolü olmayan mülklerdeki paylarını artırmak istiyor.

Here's the translation of the heading to Turkish:

"Value Retail'deki Hissenin Satışı, Hem Şirkete İlgi Hem de Bireysel Outlets'teki Çeşitli Payları İçeren Karmaşık Hammerson Yapısı Nedeniyle Zorlaştı. Hammerson'un Yatırımı 1990'ların Sonlarından Beri İnşa Edildi.

The heading in Turkish would be:
"Anlaşma, Hammersons'in Value Retail'deki hissesine 1,5 milyar sterlinlik bir şirket değeri atfederek, EBITDA'nın 24 katına eşit olduğunu gösteriyor. Eastdil Secured, Hammerson'un ana finansal danışmanı olurken JP Morgan, L Catterton'a danışmanlık yaptı.

Hammerson hisseleri Pazartesi günü öğleden sonra erken saatlerde yaklaşık yüzde 4 arttı.

Hammerson, Şirket Üzerindeki Kontrol Eksikliğinden Dolayı Kısmen Azınlık Hissesinden Çıkmayı Hedefledi. Gagné, Yatırımın “Çok Karmaşık Bir Yapıya Sahip ve Neredeyse Hiç Likiditeye Sahip Olmadığını" Söyledi.

L Catterton, tüketici odaklı bir yatırım firması, Catterton, LVMH ve Bernard Arnault'un aile holdingi tarafından kuruldu. Gagné, "Value Retail'in kurucusu, New Yorklu işadamı Scott Malkin için kabul edilebilir bir alıcı bulmanın önemli olduğunu" ifade etti.

Diğer varlık satışlarının ardından Gagné, anlaşmanın "üç yıllık yoğun iyileştirme çalışmalarından sonra gerçekten yeni bir sayfa açtığını" söyledi.

Şirket, anlaşmanın tamamlanmasının ardından Net Borçluluk Oranını yüzde 23'e düşürecek şekilde 95 milyon Sterlini kullanacak. Ayrıca, hisseleri geri satın alarak hissedarlara 140 milyon Sterline kadar geri verecek ve temettüyü düzeltilmiş kârın yüzde 60-70'inden yüzde 80-85'ine çıkaracak.