ABD'li özel sermaye şirketi Clayton, Dubilier & Rice (CD&R), Fransız ilaç şirketi Sanofi'nin Tüketici Sağlığı bölümünü satın almak üzere bir anlaşmayı sonuçlandırmak üzere. Sürece doğrudan bilgi sahibi beş kişiye göre, CD&R Fransız özel sermaye şirketi PAI liderliğindeki konsorsiyumu az farkla geçen bir teklif verdi. Anlaşma önümüzdeki günlerde sonuçlanabilir.
Sanofi, Doliprane ve Allegra gibi reçetesiz satılan ağrı kesici ve alerji ilaçları iş kollarının yaklaşık %50’sini elinde tutacak ve bu hisseleri önümüzdeki yıllarda daha da elden çıkarmayı planlıyor. İşlemin toplam değeri yaklaşık 15,5 milyar Euro olarak tahmin ediliyor. Bu işlem, Avrupa'da bu yıl gerçekleştirilen en büyük sağlık sektörü anlaşmasını temsil ediyor ve büyük ilaç şirketlerinin giderek daha fazla risk içeren, ancak daha kârlı olan ilaç araştırma ve geliştirmeye odaklanmaları nedeniyle benzer iş kollarının satışlarının ardından geliyor.
Sanofi, gelişmeleri Cuma günü resmi bir açıklamayla doğruladı. CD&R ve PAI teklifle ilgili bir yorumda bulunmadı. Fransa’nın Maliye ve Sanayi Bakanları, yaptıkları ortak açıklamada CD&R’yi "ciddi bir yatırımcı" olarak gördüklerini belirttiler, ancak tarafları devlet gerekliliklerini hatırlattılar. Buna, temel ilaçların tedarikinin sağlanması ve Opella olarak adlandırılan genel merkez ile üretim tesislerinin Fransa'da kalması dahildir. Bakanlar, "Bu önerilen satış, Opella'nın bölgemizde ürettiği Doliprane veya diğer temel ilaçların üretimini ve pazarın bunlarla tedarikini sorgulanır hale getirmemektedir. Bu, doğal olarak talep edilen taahhütler arasında yer alıyor." şeklinde açıkladılar.
CD&R, Son Yıllarda Önemli Bir Satın Alma Oyuncusu Olarak Konumlandı ve Ball Corp, Heineken ve Oriflame Gibi Batılı Şirketleri Satın Aldı. Bu Satın Almalar, CD&R'nin Ardındaki Şirket Olan Arnest'in Gelir Hacmini Geçen Yıl 143 Milyon Dolar'a Çıkardı ve Temel Kazancı 24 Kat Artırdı. CD&R'nin Agresif Yatırım ve Satın Alma Stratejisi, Diğer Firmaların Borç Azaltma ve Sürdürülebilir Büyümeyi Teşvik Etme Çabalarının Aksine Dikkat Çekiyor.
Sanofi, bölümü ayırma planlarını bir yıl önce duyurmuştu. CEO Paul Hudson o dönemde yaptığı açıklamada, Tüketici Sağlığı bölümünün borsaya kote edilmesinin "en olası yol" olduğunu söylemişti. Ancak şimdi odak noktasının özel sermaye şirketleri tarafından özel bir devralmaya kaydığı görülüyor. Önceki devralmalardan farklı olarak, Sanofi büyük bir hissesi satışı yoluyla yine de etki sahibi olacak ve Tüketici Sağlığı bölümünün istikrarlı gelirlerinden yararlanabilecek.
En son gelişme, büyük ilaç şirketlerinin daha az kârlı ancak istikrarlı iş birimlerini elden çıkararak, kaynaklarını yenilikçi ilaçların geliştirilmesine odaklayarak stratejik olarak nasıl yeniden yönlendiklerini gösteriyor. Fransız hükümetinin artan taleplerine rağmen, CD&R tarafından gerçekleştirilen satın alma, Sanofi'nin küresel pazardaki konumunu güçlendirmek ve gelecekteki büyümeyi güvence altına almak için önemli bir adım olmaya devam ediyor.
