Reklamná skupina WPP sa nachádza v záverečných rokovaniach o predaji svojho väčšinového podielu vo finančnej komunikačnej firme FGS Global private equity skupine KKR za približne 800 miliónov dolárov. Podľa troch osôb oboznámených s rozhovormi by dohoda mohla byť oznámená už v stredu, keď WPP predloží svoje ďalšie finančné výsledky.

V rámci plánovaného obchodu predá WPP svoj 50,5-percentný podiel v FGS za približne 800 miliónov dolárov, čím sa hodnota spoločnosti zvýši na približne 1,6 miliardy dolárov. KKR zvýši svoj podiel z približne 30 percent na približne 80 percent, zatiaľ čo zvyšné podiely budú držané partnermi a manažmentom spoločnosti.

Here is the translation of the heading to Slovak:

Zdroj v blízkosti transakcie zdôraznil, že je dôležité, aby si partneri ponechali určitú časť vlastného kapitálu, aby mali motiváciu zostať. V utorok však ešte nedošlo k definitívnej dohode. WPP a KKR odmietli komentovať.

FGS Global vznikla zlúčením londýnskej firmy Finsbury, frankfurtskej Hering Schuppener a skupiny Glover Park so sídlom vo Washingtone DC. Spoločnosť má takmer 30 kancelárií po celom svete a obsluhuje viac ako 1.600 klientov. Vlani dosiahla skupina tržby približne 450 miliónov dolárov a zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou (EBITDA) približne 95 miliónov dolárov.

S nákupom FGS KKR stavia na rozširovanie podnikania a v najbližších rokoch plánuje nájsť kupca alebo vstúpiť na burzu. Odvetvie finančnej komunikácie prechádza v súčasnosti vlnou konsolidácie, pretože spoločnosti, ktoré sa v minulosti zameriavali na domáci trh, spájajú svoje služby a chcú ponúkať komplexné pokrytie pre top manažérov, korporácie a finančné skupiny.

Nie všetky akvizície v tomto odvetví však prebehli hladko. Skupina private equity CVC mala po svojej investícii do konkurenta FGS, spoločnosti Teneo, v roku 2019 problémy, keď dvaja z troch zakladateľov počas pandémie po sérii škandálov v priebehu niekoľkých mesiacov náhle odišli.

Predaj FGS sa uskutočnil len niekoľko dní po vymenovaní Philipa Jansena za nového predsedu WPP. Toto vymenovanie, o ktorom prvýkrát informoval Financial Times, pravdepodobne povedie k opätovnému prevereniu budúcej stratégie spoločnosti. Jansen má rozsiahle skúsenosti v podnikovej sfére, vrátane BT a Worldpay.

Dohoda posilní finančnú pozíciu reklamnej siete, ktorá bola v posledných mesiacoch pod drobnohľadom, pretože v porovnaní so súpermi, ako je francúzska spoločnosť Publicis, zaznamenala relatívne slabý výkon. Zároveň táto dohoda znovu otvorí diskusie o tom, či akciová cena WPP odráža plnú hodnotu jej rôznych obchodných oblastí, ktoré pokrývajú médiá, marketing, PR a reklamu na celom svete.

WPP sa stále viac pozicionuje ako technologicky orientovaná spoločnosť, ktorá využíva umelú inteligenciu a služby založené na dátach na rýchlejšie a efektívnejšie vytváranie cielených kampaní pre svojich zákazníkov.

FGS bolo čoraz viac považované za nepatriace k jadru podnikania agentúrnej siete, ktorá už vlastní Burson, jednu z najväčších PR spoločností na svete, ako aj BCW a Hill & Knowlton pod vedením Coreyho duBrowu, bývalého šéfa komunikácie v Googlu. Iné agentúry v sieti, ako Ogilvy, ponúkajú tiež PR služby.

Financial Times odhalili začiatkom roka, že KKR podnikli kroky na získanie väčšinového podielu v spoločnosti FGS. Private equity skupina získala približne 30 percent spoločnosti v dohode, ktorá v roku 2023 ohodnotila Finsbury na približne 1,5 miliardy dolárov. WPP zostala podľa tejto dohody väčšinovým vlastníkom spoločnosti s približne 50,5 percentami akcií, zatiaľ čo zamestnanci FGS držali zvyšok.

Transakcia by mohla aj oddialiť plány na verejnú ponuku akcií spoločnosti v nasledujúcich dvoch rokoch. Goldman Sachs poskytuje WPP v tejto záležitosti poradenstvo.