Morgan Stanley sa dohodla zaplatiť pokutu vo výške 2 miliónov amerických dolárov, aby urovnala obvinenia, že spoločnosť dostatočne nedohliadala na to, či predaj akcií bývalého vrcholového manažéra First Republic Bank nebol založený na interných informáciách. Informoval o tom v piatok regulátor cenných papierov v Massachusetts. Pokuta vyplýva z predaja akcií, ktorý sa uskutočnil tesne pred krachom kalifornskej regionálnej banky.

Napriek tomu, že meno dotknutého manažéra nie je v porovnaní uvedené, opísané predaje sa zhodujú s predajmi Jamesa Herberta II., zakladateľa a bývalého generálneho riaditeľa First Republic. Herbert v období februára a marca 2023 predal akcie v hodnote viac ako 6,8 milióna dolárov, krátko predtým, než cena akcií banky prudko klesla. First Republic nakoniec skolabovala a banka bola po dohode sprostredkovanej Federálnou korporáciou pre poistenie vkladov (FDIC) predaná spoločnosti JPMorgan Chase.

Herbert a ďalší vedúci pracovníci First Republic predali v prvých mesiacoch roku 2023 akcie v celkovej hodnote viac ako 10 miliónov USD. Tieto predaje sú tiež predmetom hromadnej žaloby, ktorá uvádza obchodovanie s dôvernými informáciami ako jedno z obvinení proti vedúcim pracovníkom.

Morgan Stanley bol obvinený z prehliadnutia viacerých varovných signálov, ktoré mali spustiť dôkladnejšie preskúmanie predaja akcií. Podľa dohody nemal tím na detekciu podvodov v spoločnosti potrebné zručnosti na vykonávanie jednoduchého internetového výskumu, čo sťažilo dohľad. Morgan Stanley nepriznal vinu, ale súhlasil so zlepšením svojich monitorovacích praktík.

Prípad znamená prvý väčší dohovor s dozorným orgánom v súvislosti s turbulenciami v regionálnom bankovom sektore v minulom roku, ktoré viedli k pádu viacerých bánk a značným stratám pre FDIC fond.