BBVA akcionári súhlasili s emisiou akcií v hodnote 10 miliárd eur, aby uľahčili nepriateľskú ponuku španielskej banky na prevzatie Banco Sabadell a tým prekonali prekážku pre najväčšiu transakciu v európskom bankovom sektore tento rok.
Auf einer außerordentlichen Hauptversammlung am Freitag stimmten 96 Prozent der BBVA-Investoren dafür, dass der Vorstandsvorsitzende Carlos Torres grünes Licht erhält, um Aktien auszugeben, die er den Sabadell-Aktionären in einem reinen Aktientausch anbieten möchte. Dieser soll voraussichtlich gegen Ende des Jahres gestartet werden.
Kontroverzná ponuka od BBVA s trhovou hodnotou €55 miliárd narazila na odpor zo strany Sabadell, vlastníka britskej High-Street banky TSB. Sabadell už odmietol priateľský prístup za rovnakých podmienok.
Ponuka čelí aj ďalším prekážkam, medzi ktoré patrí preskúmanie španielskym úradom pre hospodársku súťaž a odpor španielskej vlády, ktorá prisahala, že zabráni fúzii bánk, aj keby BBVA úspešne prevzala Sabadell.
Torres, ktorý svoj osud spojil s touto dohodou, akcionárom vysvetlil, že transakcia je "mimoriadne atraktívna" a predstavuje istú stávku na Španielsko a jeho malé podniky, skupinu klientov, v ktorej je Sabadell silný.
Integráciou oboch obchodov získame na veľkosti... Staneme sa druhou najväčšou bankou z hľadiska podielu na úverovom trhu na národnej úrovni a posilníme našu konkurencieschopnosť na vnútornom trhu," povedal Torres.
Osoba blízka spoločnosti Sabadell uviedla, že výsledok hlasovania o emisií akcií „nemá žiadny vplyv na dohodu“ a nie je prekvapením. „Stále existuje toľko medzier v tom, čo BBVA navrhuje, a toľko neistôt, ktoré nad tým visia. Toto je dlhý proces a napokon o ňom rozhodnú akcionári Sabadell spolu s regulátormi a vládou,“ uviedla osoba.
BBVA plánuje ponúknuť jednu zo svojich novo vydaných akcií za každých 4,83 akcií Sabadell, čo znamená, že investori menšej banky by vlastnili 16 percent kombinovanej spoločnosti. Ponuka BBVA spočiatku ohodnotila Sabadell na 12 miliárd EUR, jej hodnota však klesla v dôsledku zníženia ceny akcií potenciálneho kupujúceho.
BBVA optimisticky zdôrazňuje, že takmer polovica jej akcionárov vlastní aj podiely v Sabadell, a poukazuje na 96-percentnú podporu pre emisiu akcií.
In liste akcionárom Sabadellu vo štvrtok napísal predseda Josep Oliu, že súhlas s navýšením kapitálu BBVA „neznamená rozhodnutie [o ponuke na prevzatie] zo strany akcionárov, ktorí vlastnia akcie v oboch inštitúciách“.
Inštitucionálne akcionárske služby, vplyvný poradca v oblasti práv zástupcov, odporučil investorom hlasovať za vydanie akcií, ale poznamenal, že "nedostatok podpory zo strany predstavenstva Sabadell pre ponuku a nevyriešené schválenia regulačnými orgánmi vytvárajú neistoty ohľadom úspechu ponuky a následnej integrácie a tvorby hodnoty pre kombinovanú skupinu".
