Balderton Capital, popredný európsky rizikový kapitálový investor, získal 1,3 miliardy USD na investície do startupov na kontinente, čo zvýrazňuje rastúcu atraktivitu európskej technologickej scény. Londýnsky investor, ktorý už podporil spoločnosti ako startup umelej inteligencie Wayve a vývojára Royal Match, Dream Games, uzavrel fond pre počiatočné štádium vo výške 615 miliónov USD a rastový fond vo výške 685 miliónov USD. Tento vývoj odráža narastajúci záujem o európsku technológiu, uviedol Bernard Liautaud, riadiaci partner v Balderton.
Liautaud sa odvolal na údaje od Invest Europe a Cambridge Associates, ktoré ukazujú, že európske venture capital fondy prekonali svoje severoamerické náprotivky v 10- a 15-ročných obdobiach. „Existuje omnoho väčší zoznam globálnych lídrov na trhu, ktorí pochádzajú z Európy, a my máme mnoho z nich v našom portfóliu,“ povedal Liautaud.
Fond Baldertonu prichádza v čase, keď niekoľko popredných európskych VC firiem, vrátane Accel, Index Ventures a Creandum, získalo nový kapitál. Podľa Dealroom, platformy na analýzu súkromných technologických investícií, vzrástli VC investície v Európe v druhom štvrťroku 2024 v porovnaní s predchádzajúcim rokom o 12 percent.
Balderton, ktorý investoval do počiatočných kôl financovania Revolutu a stal sa tak najväčším investorom fintech spoločnosti, zaznamenal, že Revolut nedávno oznámil spustenie predaja akcií zamestnancom s hodnotením 45 miliárd USD, čo z neho robí najhodnotnejší start-up v Európe. Liautaud zdôraznil, že dobré výsledky si vyžadujú konzistentné výkony, ale niekedy prinášajú aj výnimočné výnosy.
Zatiaľ čo iné veľké európske VC firmy ako Index Ventures a Atomico investujú aj do amerických spoločností, Balderton sa sústreďuje výlučne na európske start-upy. Táto stratégia však spôsobila, že firma do značnej miery zmeškala poslednú vlnu „základných“ AI start-upov zo Silicon Valley, aj keď európske AI start-upy ako Mistral, Poolside AI a Wayve v posledných rokoch výrazne narástli.
Investície do generatívnej umelej inteligencie v Európe vzrástli, pričom podiel VC financovania pre AI start-upy sa zvýšil na 18 percent. Napriek tomu Silicon Valley naďalej dominuje, pričom americkí investori ako Andreessen Horowitz, Sequoia Capital a Lightspeed Venture Partners patria medzi hlavné investory do generatívnej umelej inteligencie a rozšírili svoju prítomnosť v Európe novými kanceláriami v Londýne.
Od roku 2019 dosiahli investície USA do generatívnych AI podnikov 54 miliárd USD, v porovnaní s 3 miliardami USD v ďalších najväčších krajinách, Číne a Veľkej Británii, uvádza Dealroom. Tieto čísla naznačujú, že európski investori sú v tejto vznikajúcej technologickej oblasti prekonaní ich kolegami z USA.
Napriek výzvam vidí Liautaud veľké príležitosti v rozvoji aplikácií umelej inteligencie, ktoré stavajú na existujúcej infraštruktúre. Varuje však, že komerčné zavedenie by mohlo postupovať pomalšie, než sa očakávalo, avšak vidí aj potenciál na rýchlu transformáciu vo všetkých sektoroch.
Európska VC-scéna v posledných rokoch výrazne získala kapitál, no vstup na burzu, ktorý tradične realizuje investície, sa spomalil. "Mierka sa enormne zvýšila, pretože v minulosti došlo k sklamaniam," povedal Liautaud. Spoločnosti, ktoré predtým mohli ísť na burzu s obratom 100 miliónov USD, teraz musia čakať, kým dosiahnu 300 až 400 miliónov USD.
Na záver zdôraznil Suranga Chandratillake, partner v spoločnosti Balderton a člen správnej rady spoločnosti Wayve, že akvizíciám a menším výstupom by sa mohla čoraz viac pripisovať väčšia dôležitosť, zatiaľ čo IPO môže rozhodnúť o osude veľkého úspechu.
