Samsung Electronics očakáva viac než 15-násobný nárast prevádzkového zisku v druhom štvrťroku, pretože ceny pamäťových čipov naďalej rastú vďaka silnému dopytu po produktoch umelej inteligencie.

Prekvapivo pozitívna prognóza z piatka zdôrazňuje boom v dátových centrách a vývoj AI, keďže veľké technologické spoločnosti posúvajú svoje pokročilé AI modely a tým zvyšujú dopyt po najmodernejších D-RAM čipoch ako High-Bandwidth Memory.

Svetová najväčšia firma na výrobu pamäťových čipov odhaduje, že prevádzkový zisk v predbežných číslach za kvartál apríl – jún vzrástol o 1 452 percent na 10,4 bilióna wonov (7,5 miliardy dolárov), čo je najvyššia úroveň od tretieho kvartálu 2022. Toto číslo prekonalo očakávania analytikov vo výške 8,8 bilióna wonov, ako uvádzajú LSEG SmartEstimates. Očakáva sa, že tržby vzrástli o 23 percent na 74 biliónov wonov v porovnaní s minulým rokom.

Analytici odhadujú, že hlavná divízia Samsungu, oblasť čipov, dosiahla v druhom štvrťroku prevádzkový zisk až 5 biliónov wonov v porovnaní so stratou 4,4 bilióna wonov v minulom roku.

Silné výnosy z čipov vykompenzovali klesajúce marže v segmente smartfónov, tvrdia analytici. Vlajkové smartfóny spoločnosti Samsung zo série S24 s AI funkciami sa dobre predávajú, ale vyššie náklady na materiál a marketing zaťažujú zisky tejto divízie.

Samsung plánuje predstaviť svoje najnovšie skladacie telefóny s AI funkciami budúci týždeň v Paríži, aby čelil rastúcej konkurencii čínskych výrobcov v segmente s vysokou maržou.

„Ceny pamäťových čipov rastú rýchlejšie, než sa očakávalo, a kompenzujú klesajúce marže v oblasti smartfónov,“ uviedol Pak Yuak, analytik spoločnosti Kiwoom Securities, v aktuálnej správe.

Ceny za DRAM čipy vzrástli v druhom štvrťroku o 13 až 18 percent, zatiaľ čo ceny za NAND flash pamäťové čipy, ktoré sa používajú na ukladanie dát, vzrástli o 15 až 20 percent, uvádza výskumná spoločnosť TrendForce.

Akcie spoločnosti Samsung v piatok ráno vzrástli o 1,4 percenta, podporené optimistickou prognózou, no v porovnaní s konkurentmi zaostávajú, čo vyvoláva obavy o ich konkurencieschopnosť v oblasti HBM čipov. Akcie spoločnosti Samsung tento rok vzrástli približne o 9 percent, zatiaľ čo domáci rival SK Hynix zaznamenal nárast o 62,5 percenta.

Samsung má problémy dobehnúť SK Hynix a americkú spoločnosť Micron Technology v oblasti hromadnej výroby najpokročilejších HBM čipov. SK Hynix aj Micron, ktoré dodávajú HBM čipy spoločnosti Nvidia, vyhlásili, že ich kapacity pre HBM čipy sú pre tento a nasledujúci rok vypredané.

Samsungove HBM čipy ešte neprešli kvalifikačnými testami od Nvidia, pričom ich CEO Jensen Huang minulý mesiac uviedol, že sú potrebné ďalšie inžinierske práce.

Silné predbežné výsledky prichádzajú, zatiaľ čo 28-tisícová odborová organizácia Samsungu hrozí od pondelka trojdňovým štrajkom, aby požadovala vyššie mzdy a viac dní dovolenky, čím ešte viac zhoršuje výzvy pre technologický konglomerát.

Odborový zväz obviňuje vedenie Samsungu za nedávne slabé výsledky spoločnosti. Samsung minulý mesiac nahradil svojho šéfa pre polovodiče, aby sa vysporiadal s takzvanou "čipovou krízou," a predseda Lee Jae-yong minulý mesiac podnikol dvojtýždňovú cestu do USA, kde sa stretol so šéfmi veľkých zákazníkov ako Meta, Qualcomm a Amazon, aby rokoval o spolupráci v oblasti čipov, umelej inteligencie a cloudových služieb.

Samsung propagoval svoj „One-Stop-Service“ pre zákazníkov, aby zmenšil odstup od TSMC v oblasti zakázkovej výroby, a tvrdí, že môže pomôcť zákazníkom rýchlejšie vyrábať ich AI čipy integráciou svojich služieb v oblasti výroby pamäťových čipov, zakázkovej výroby a balenia čipov. Niektoré technologické firmy sú však stále nervózne z pridelenia objednávok Samsungu, pretože s ním súťažia v iných oblastiach.

Mnoho analytikov očakáva, že Samsung začne v druhej polovici tohto roka dodávať HBM čipy pre Nvidia, ale niektorí zostávajú skeptickí voči dlhodobým obchodným vyhliadkam spoločnosti.

„Spoločnosť má problémy v súvislosti s jej technologickou konkurencieschopnosťou, pretože mnohí špičkoví odborníci naďalej opúšťajú spoločnosť,“ povedal Park Ju-geun, vedúci výskumnej skupiny Leaders Index. „Tento problém sa pravdepodobne tak skoro nevyrieši, keďže nevidím žiadne jasné vedenie alebo stratégiu na zmenu situácie.“