Útok Billa Ackmana: IPO Pershing Square odložené

Bill Ackman, miliardársky manažér hedžových fondov a zakladateľ Pershing Square, prekvapivo odložil vstup svojho nového amerického investičného fondu Pershing Square USA na burzu. Toto rozhodnutie prišlo len niekoľko dní po tom, čo priznal, že z plánovaného listingu by získal výrazne menej kapitálu, ako pôvodne očakával. Ackman vyzval investorov, aby napriek tomu zotrvali pri tomto zámere. Odklad predstavuje významný neúspech pre Ackmana, ktorý dúfal, že získa 25 miliárd dolárov – sumu, ktorá by tento vstup na burzu urobila jedným z najväčších v histórii. V nedávno zaslanom liste pre investorov však Ackman uviedol, že získané informácie o listingu idú nad rámec a mohli by porušiť regulačné predpisy. V liste Ackman spomenul potenciálne obchodné aktivity a zvýšený počet objednávok na akcie po vstupe na burzu. Do tejto transakcie sú zapojené renomované banky ako Citigroup, UBS, Bank of America a Jefferies, ktoré teraz pozorne sledujú, či informácie vyvolajú obavy u americkej Komisie pre cenné papiere a burzy (SEC). Ďalší zdroj upozornil na "problém" s jedným dokumentom, ktorý sa môže týkať listu. Napriek tomuto odkladu sa očakáva, že spoločnosť bude naďalej plánovať vstup na burzu. Pershing Square v piatok neskoro oznámil, že vstup na burzu bude pokračovať a tvorba cien bude oznámená neskôr. Hovorca spoločnosti odmietol odpovedať na konkrétne otázky týkajúce sa listu alebo možných regulačných problémov. Zástupcovia Citi sa odmietli vyjadriť, zatiaľ čo UBS, BofA a Jefferies okamžite nereagovali. Ackman vo svojom liste zdôraznil: "Veríme, že najdôležitejším faktorom pre vytvorenie dlhodobého hodnoty pre Pershing Square USA nie je veľkosť vstupu na burzu, ale to, ako sa akcie budú na trhu obchodovať." Dodal: "Táto transakcia sa preto sústredí na úspešný vstup na burzu od prvého dňa a následné obchodovanie s prirážkou." Americká komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) stanovuje prísne obmedzenia, ako sa môžu spoločnosti pred vstupom na burzu propagovať, aby chránili potenciálnych investorov. Spoločnosti sú zvyčajne opatrné pri vydávaní predpovedí, ktoré by ich mohli vystaviť zodpovednosti. Newyorská burza zverejnila len krátke oznámenie na svojej webovej stránke, že plánovaný vstup na burzu bol odložený, bez uvedenia ďalších podrobností. V ďalšom kroku uviedol Pershing Square USA v regulačnom dokumente, že Ackmanove komentáre v liste investorom neboli zahrnuté do regulačných dokumentov. Pôvodne plánoval Ackman znížiť veľkosť vstupu na burzu z 25 miliárd dolárov na rozmedzie medzi 2,5 až 4 miliardy dolárov. V liste upozornil investorov, že môžu podporiť Pershing Square tým, že čo najrýchlejšie zadajú svoje objednávky na nákup akcií u bánk. V posledných týždňoch odhalil, že potenciálni investori vyjadrili pochybnosti, či sa akcie PSUS budú obchodovať s prirážkou oproti ich spravovaným čistým aktívam. To bolo kľúčovým bodom v Ackmanovej marketingovej stratégii. Plánovalo sa, že akcie budú ocenené v pondelok, pričom obchodovanie sa začne nasledujúci deň na Newyorskej burze. Uzavretý fond plánuje investovať do veľkých spoločností, ktoré Ackman a jeho tím považujú za podhodnotené a konkurencieschopné.