O grupo de publicidade WPP está em negociações finais para vender sua participação majoritária na empresa de comunicação financeira FGS Global para o grupo de private equity KKR por cerca de 800 milhões de dólares. De acordo com três pessoas familiarizadas com as conversas, o acordo pode ser anunciado já na quarta-feira, quando a WPP apresentar seus próximos resultados financeiros.
No âmbito do negócio planejado, a WPP venderá sua participação de 50,5% na FGS por cerca de 800 milhões de dólares, avaliando a empresa em aproximadamente 1,6 bilhão de dólares. A KKR aumentará sua participação de cerca de 30% para aproximadamente 80%, enquanto as participações restantes serão detidas pelos parceiros e pela administração da empresa.
Fontes próximas ao negócio enfatizaram que é importante que os parceiros continuem a manter uma parte do patrimônio, a fim de criar um incentivo para sua permanência. Entretanto, nenhum acordo final foi alcançado na terça-feira. WPP e KKR recusaram-se a comentar.
FGS Global surgiu da fusão da empresa londrina Finsbury, da Frankfurter Hering Schuppener e do grupo Glover Park, com sede em Washington DC. A empresa possui quase 30 escritórios em todo o mundo e atende a mais de 1.600 clientes. No ano passado, o grupo registrou uma receita de cerca de 450 milhões de dólares e um lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) de aproximadamente 95 milhões de dólares.
Com a compra da FGS, a KKR espera expandir ainda mais o negócio e, nos próximos anos, encontrar um comprador ou realizar uma oferta pública inicial. O setor de comunicação financeira está atualmente passando por uma onda de consolidação, com empresas anteriormente focadas no mercado doméstico integrando seus serviços e oferecendo cobertura abrangente para altos executivos, corporações e grupos financeiros.
**Nem todas as aquisições neste setor ocorreram sem problemas. O grupo de private equity CVC enfrentou dificuldades após seu investimento na concorrente FGS, Teneo, em 2019, quando dois dos três fundadores saíram abruptamente durante a pandemia depois de uma série de escândalos em poucos meses.**
A venda da FGS ocorre apenas poucos dias após a nomeação de Philip Jansen como o novo presidente da WPP. Esta nomeação, que foi relatada pela primeira vez no Financial Times, provavelmente levará a uma nova revisão da estratégia futura da empresa. Jansen possui vasta experiência no setor corporativo, incluindo passagens pela BT e Worldpay.
O negócio fortalecerá a posição financeira da rede de publicidade, que tem estado sob observação nos últimos meses, pois teve um desempenho relativamente fraco em comparação com concorrentes como a Publicis francesa. Ao mesmo tempo, o negócio reacenderá discussões sobre se o preço das ações da WPP reflete o valor total de suas várias áreas de negócios, que abrangem mídia, marketing, RP e publicidade em todo o mundo.
A WPP está se posicionando cada vez mais como uma empresa orientada para a tecnologia, utilizando inteligência artificial e serviços baseados em dados para criar campanhas direcionadas de forma mais rápida e eficaz para seus clientes.
FGS foi cada vez mais considerado como não pertencente ao core business da rede de agências, que já possui a Burson, uma das maiores empresas de relações públicas do mundo, bem como BCW e Hill & Knowlton sob o comando de Corey duBrowa, ex-chefe de comunicações do Google. Outras agências na rede, como a Ogilvy, também oferecem serviços de relações públicas.
A Financial Times revelou no início do ano que a KKR fez uma abordagem para adquirir a maioria da FGS. O grupo de private equity adquiriu cerca de 30 por cento da empresa em um negócio que avaliou a Finsbury em cerca de 1,5 bilhão de dólares em 2023. A WPP permaneceu como acionista majoritário da empresa com cerca de 50,5 por cento das ações, enquanto os funcionários da FGS possuíam o restante.
O acordo também pode atrasar os planos de abertura de capital da empresa nos próximos dois anos. Goldman Sachs está aconselhando a WPP sobre este assunto.
