Morgan Stanley registrou um aumento de lucro de mais de 40 por cento no segundo trimestre, mas a gestão de ativos da empresa mostrou um crescimento mais lento.

O lucro líquido da empresa no trimestre foi de 3,1 bilhões de dólares, comparado a 2,2 bilhões de dólares no ano anterior, superando assim as expectativas dos analistas.

Dieser Anstieg wurde durch eine Steigerung der Investmentbanking-Gebühren um etwas mehr als 50 Prozent im Vergleich zum Vorjahr auf 1,6 Milliarden US-Dollar unterstützt.

Esta subida foi apoiada por um aumento das comissões de banca de investimento em um pouco mais de 50 por cento em comparação com o ano anterior, para 1,6 bilhões de dólares.

O retorno do negócio de banco de investimento é um tema recorrente nos resultados dos grandes bancos nos últimos dois trimestres. Após dois anos em que os investidores refrearam aquisições e ofertas públicas iniciais devido ao aumento das taxas de juros, as receitas de banco de investimento cresceram no trimestre 50 por cento no JPMorgan e 21 por cento no concorrente Goldman Sachs.

Morgan Stanleys CEO Ted Pick disse aos analistas que, desde que não ocorra uma recessão, "acredito que veremos a retomada de uma atividade normalizada de M&A nos próximos trimestres e realmente nos próximos anos".

As ações do Morgan Stanley subiram mais de 2% nas primeiras negociações de terça-feira em Nova Iorque.

O setor de gestão de ativos da empresa, que administra US$ 5,7 trilhões, ficou aquém das expectativas de crescimento dos analistas. O banco conseguiu atrair apenas US$ 36,4 bilhões em novos ativos líquidos, bem abaixo dos esperados US$ 57,5 bilhões e menos do que os quase US$ 90 bilhões no ano anterior.

Os novos patrimônios líquidos na Gestão de Riquezas foram os mais baixos desde 2020, no primeiro semestre de 2024.

Diretora Financeira da Morgan Stanley, Sharon Yeshaya, atribuiu a desaceleração parcialmente a pagamentos de impostos mais altos, uma vez que o prazo para a declaração de impostos nos EUA termina em abril. "Acreditamos que tanto as saídas relacionadas a impostos quanto os gastos aumentados, especialmente entre clientes de alta renda, tenham influenciado os fluxos neste trimestre", disse ela aos analistas.

Yeshaya declarou que clientes ricos fizeram altas despesas durante o trimestre, enquanto JPMorgan, Citigroup e Wells Fargo destacaram na semana passada sinais de dificuldades financeiras entre clientes de baixa renda.

O Wealth Management tem sido um importante motor de crescimento para o Morgan Stanley nos últimos anos, impulsionado pela compra da plataforma de negociação online ETrade em 2020. No entanto, o crescimento diminuiu recentemente, pois tem sido mais difícil atrair fundos de clientes quando as taxas de juros estão mais altas.

As margens de lucro neste negócio também diminuíram, pois os clientes de gestão de patrimônio conseguiram deixar dinheiro em produtos líquidos que, em um ambiente de taxas de juros mais altas, oferecem um retorno maior, mas são menos lucrativos para os bancos.