BlackRock, o maior gestor de ativos do mundo, registrou um novo recorde em seus ativos sob gestão, atingindo 10,6 trilhões de dólares. Isso foi revelado nos números trimestrais mais recentes, que a empresa divulgou na segunda-feira.

CEO Larry Fink destacou que os investidores estão atualmente criando um "efeito haltere" nos mercados de renda fixa, ao preferirem ETFs (fundos negociados em bolsa) de baixo custo e investimentos alternativos em vez de fundos de títulos tradicionais.

Os ativos estão em movimento", disse Fink, apontando que investidores que ainda estão sentados em grandes reservas de dinheiro estão se preparando para uma possível redução da taxa de juros nos EUA e percebendo que perderam um grande rally de ações este ano.

Investidores de ações já estão fortemente divididos entre fundos passivos de índice e fundos de Private Equity de alto custo, que prometem retornos não correlacionados. Esse mesmo fenômeno está agora se manifestando no mercado de renda fixa, acrescentou Fink.

Anteriormente, falamos sobre um efeito halter nas ações. Acho que estamos vendo isso agora também no mercado de títulos", acrescentou. "É um momento em que as pessoas estão realocando seu dinheiro de dinheiro para títulos de renda fixa, ETFs e também para produtos orientados a rendimentos alternativos como empréstimos privados e títulos de infraestrutura.

BlackRock está muito bem posicionada para se beneficiar dessa tendência devido ao seu enorme negócio de ETFs iShares e à iminente aquisição da Global Infrastructure Partners, que deverá ser concluída até o final de setembro, segundo Fink.

Os comentários de Fink vieram quando o maior gestor de ativos do mundo reportou uma receita de 4,81 bilhões de dólares para o trimestre encerrado em 30 de junho, o que representa um aumento de 8% em relação ao ano anterior, mas ficou ligeiramente abaixo dos 4,84 bilhões de dólares esperados pelos analistas consultados pela Bloomberg.

Margens melhoradas contribuíram para aumentar o lucro líquido em 9 por cento em relação ao ano anterior, para 1,5 bilhão de dólares. O valor ajustado de 1,56 bilhão de dólares superou as expectativas de 1,47 bilhão de dólares.

O ativo sob gestão aumentou 1,7 por cento em comparação trimestral. Contudo, os fluxos líquidos de 82 bilhões de dólares no trimestre ficaram abaixo das expectativas de 112 bilhões de dólares. Os fluxos de entrada em ações caíram para 6 bilhões de dólares, prejudicados pela realocação de clientes institucionais. Os fluxos de entrada em títulos de renda fixa foram pressionados pela perda de um único cliente institucional, que retirou 20 bilhões de dólares.

Há duas semanas, a BlackRock anunciou a compra da Preqin, um fornecedor de dados para mercados privados, já que a empresa continua a investir em investimentos alternativos e tecnologia. Os fluxos de ETFs aumentaram devido ao forte interesse em seu produto de Bitcoin.

„Os investimentos da BLK para fortalecer suas capacidades em mercados privados ajudarão a reduzir a dependência dos ETFs iShares de baixo rendimento e capacitarão a empresa a aproveitar as fortes oportunidades de crescimento de longo prazo no setor de ativos privados”, escreveu o analista da Edward Jones, Kyle Sanders.

BlackRock tradicionalmente negociou com um múltiplo de lucro muito mais alto do que seus pares de gestão de ativos tradicionais, mas nos últimos seis meses, as ações da empresa ficaram para trás em relação ao setor financeiro mais amplo. Desde o início do ano, elas aumentaram 1,4%, em comparação com cerca de 12% para as empresas financeiras no S&P 500.

Martin Small, Diretor Financeiro, disse que a empresa está no caminho certo para alcançar sua meta de longo prazo de crescimento orgânico das taxas de 5 por cento ao ano, e que as despesas estão no rumo para um aumento na faixa de porcentagem de dígito único, exceto pelas aquisições.

As ações do gestor de patrimônio fecharam 0,6 por cento mais baixas na segunda-feira.