Os acionistas do BBVA aprovaram uma emissão de ações de €10 bilhões para facilitar a oferta de aquisição hostil do banco espanhol pelo Banco Sabadell e, assim, superar um obstáculo para a maior transação no setor bancário europeu deste ano.

Durante uma assembleia geral extraordinária realizada na sexta-feira, 96% dos investidores do BBVA deram luz verde ao presidente do conselho de administração, Carlos Torres, para emitir as ações que ele deseja oferecer aos acionistas do Sabadell em uma troca puramente de ações. Esta deverá começar no final deste ano.

Das umstrittene Angebot von BBVA, das einen Marktwert von €55 Milliarden hat, stößt bei Sabadell, dem Eigentümer der britischen High-Street-Bank TSB, auf Widerstand. Sabadell hat bereits einen freundlichen Ansatz zu denselben Konditionen abgelehnt.

A oferta controversa do BBVA, que tem um valor de mercado de €55 bilhões, enfrenta resistência do Sabadell, o proprietário do banco britânico TSB. Sabadell já rejeitou uma abordagem amigável nas mesmas condições.

A proposta enfrenta ainda outros obstáculos, incluindo uma revisão pela autoridade espanhola da concorrência e a resistência do governo espanhol, que jurou impedir uma fusão dos bancos, mesmo que o BBVA consiga adquirir o Sabadell.

Torres, que vinculou seu próprio destino ao acordo, explicou aos acionistas que a transação era “enormemente atraente” e representava uma aposta segura na Espanha e em suas pequenas empresas, um grupo de clientes em que o Sabadell é forte.

Com a integração dos dois negócios, vamos ganhar em tamanho... Vamos nos tornar o segundo maior banco em termos de participação no mercado de crédito a nível nacional e fortalecer nossa competitividade no mercado interno", disse Torres.

Uma pessoa próxima ao Sabadell disse que o resultado da votação sobre a emissão de ações "não tem impacto no acordo" e não é uma surpresa. "Ainda há muitas lacunas no que o BBVA propõe e muitas incertezas pairando sobre isso. Este é um processo longo e, no fim das contas, os acionistas do Sabadell, juntamente com os reguladores e o governo, decidirão", disse a pessoa.

BBVA planeja oferecer uma de suas novas ações em troca de 4,83 ações do Sabadell, o que significa que os investidores do banco menor possuiriam 16 por cento da empresa combinada. A oferta do BBVA inicialmente avaliava o Sabadell em €12 bilhões, mas seu valor caiu à medida que o preço das ações do potencial comprador diminuiu.

BBVA enfatizou otimisticamente que quase metade de seus acionistas também possuem participações no Sabadell, e mencionou o apoio de 96% à emissão de ações.

Em uma carta aos acionistas do Sabadell na quinta-feira, o presidente Josep Oliu escreveu que a aprovação do aumento de capital do BBVA "não implica uma decisão [sobre a oferta de aquisição] por parte dos acionistas que possuem ações em ambas as instituições".

Serviços de Acionistas Institucionais, um influente consultor de procuração, recomendou aos investidores que votassem a favor da emissão de ações, mas observou que "a falta de apoio do conselho do Sabadell [para a oferta] e as aprovações regulatórias pendentes criam incertezas sobre o sucesso da oferta e a subsequente integração e criação de valor para o grupo combinado".