Axel Springer, uma das principais empresas de mídia da Europa, enfrenta uma reestruturação significativa. O bilionário alemão Mathias Döpfner e o grupo de private equity KKR estão atualmente negociando a divisão do conglomerado de mídia para separar os ativos de mídia dos negócios de anúncios classificados digitais.

De acordo com informações privilegiadas, Mathias Döpfner, CEO da Axel Springer, e Friede Springer, a viúva do fundador da empresa, deverão assumir o controle das participações da empresa em mídia. Isso inclui as páginas de notícias americanas Politico e Business Insider, bem como as publicações alemãs Bild e Die Welt.

KKR e o Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB), que juntos detêm a maior participação na Axel Springer, assumiriam o controle do portfólio dos sites de classificados, incluindo a plataforma de empregos StepStone e a unidade de anúncios imobiliários Aviv.

Esta cisão planejada ocorre em um momento em que Döpfner está tentando aumentar sua influência nos meios de comunicação dos EUA. Em 2021, Axel Springer adquiriu o Politico por um bilhão de dólares, a maior aquisição da empresa até agora. Já em 2015, Axel Springer tentou sem sucesso comprar o Financial Times.

O negócio de anúncios classificados da Axel Springer está crescendo mais rápido e é mais lucrativo do que o negócio de mídia, o que aumenta a atratividade para a KKR. Uma aquisição da unidade poderia permitir que a KKR gradualmente encerrasse sua entrada cinco anos após a privatização da Axel Springer.

Einige Insider berichten, dass das Kleinanzeigengeschäft wahrscheinlich wertvoller ist als die Nachrichtenseiten, weshalb Döpfners Lager möglicherweise zusätzlich Bargeld oder eine Minderheitsbeteiligung an dem von KKR kontrollierten Geschäft erhält. Diese Details sind jedoch noch nicht endgültig geklärt.

Alguns informantes relatam que o negócio de classificados provavelmente é mais valioso do que os sites de notícias, razão pela qual o grupo de Döpfner pode receber dinheiro adicional ou uma participação minoritária no negócio controlado pela KKR. No entanto, esses detalhes ainda não foram esclarecidos definitivamente.

Um acordo também poderia permitir Döpfner a buscar mais aquisições. Segundo fontes internas, o ex-jornalista musical manifestou interesse em comprar o Wall Street Journal, caso ele esteja à venda.

Ein Sprecher von Axel Springer, Adib Sisani, wollte keine Stellungnahme zu „Marktgerüchten“ abgeben. Er fügte hinzu, dass „alle Aktionäre mit den Fortschritten von Axel Springer seit dem Delisting 2019 sehr zufrieden sind“. KKR äußerte sich ähnlich und betonte, dass sie „an den weiteren Erfolg und das Wachstum“ von Axel Springer glauben.

KKR pagou quase 3 bilhões de euros por uma grande participação minoritária em 2019 e fez parceria com Döpfner para tirar a Axel Springer da bolsa. Posteriormente, KKR vendeu parte de suas ações para o CPPIB, que atualmente detém 12,9 por cento das ações. KKR e CPPIB, que juntos possuem 48,5 por cento da Axel Springer, não podem tomar decisões sem Döpfner devido aos seus direitos especiais de governança. Döpfner detém cerca de 22 por cento das ações, mas possui direitos de voto que equivalem ao dobro dessa participação.

Nos últimos anos, a Axel Springer reduziu postos de trabalho em suas operações de mídia na Alemanha e fechou vários escritórios regionais, enquanto nos últimos quatro anos distribuiu dividendos de mais de 750 milhões de euros.

Axel Springer planejava originalmente uma oferta pública inicial para a plataforma de empregos StepStone e esperava uma avaliação de até 7 bilhões de euros, mas isso não se realizou até agora devido a uma queda dramática nos lançamentos de ações na Europa.

As negociações sobre a cisão ocorrem num momento em que Axel Springer está envolvido numa disputa com o gestor de fundos de hedge Bill Ackman. Em janeiro, Ackman ameaçou com ações legais contra a empresa e o Business Insider devido a acusações de plágio contra sua esposa.

Eine interne Überprüfung von Axel Springer ergab, dass die Berichterstattung von Business Insider über die Plagiatsvorwürfe gegen die Akademikerin Neri Oxman genau und „gut dokumentiert“ war.

Tradução:
Uma revisão interna da Axel Springer concluiu que a cobertura do Business Insider sobre as acusações de plágio contra a acadêmica Neri Oxman era precisa e "bem documentada".