MorphoSys, a leading drug researcher, has raised fresh capital from investors. The SDAX company plans to use the money to expand its product pipeline and accelerate the market launch of its biggest hopeful, Pelabresib. The offer price for the more than 3.4 million shares placed with institutional investors was €30 per share. This corresponds to a gross proceeds of a total of €102.7 million. The price was set at a discount of 2.8 percent to the volume-weighted average five-day trading price on XETRA.
Os acionistas não tinham direito de subscrição na emissão. A ativação dessas novas ações provavelmente ocorrerá a partir de 19 de dezembro e elas terão direito total a dividendos para o ano em curso.
O novo capital será direcionado principalmente para a acelerada aprovação do medicamento contra o câncer Pelabresib. A MorphoSys planeja apresentar as respectivas solicitações às autoridades regulatórias de medicamentos nos EUA e na Europa até meados de 2024. A medicação visa o tratamento da mielofibrose como terapia de primeira linha, um tipo raro de câncer sanguíneo que tem origem na medula óssea.
Em um congresso de especialistas nos EUA, a empresa recentemente apresentou resultados promissores do estudo relevante para a aprovação do Pelabresib, que foram premiados com uma verdadeira explosão do preço das ações. No entanto, o aumento de capital não deve ser usado apenas para acelerar a aprovação do Pelabresib, mas também para o desenvolvimento clínico de outros candidatos a produtos, até a aprovação governamental.
Além disso, a empresa planeja utilizar o capital fresco para fins gerais da empresa e fortalecer as finanças. Os sucessos espetaculares do Pelabresib causaram altos e baixos no mercado de ações este ano. No entanto, o preço das ações da MorphoSys conseguiu subir mais de 150% desde o início do ano, embora o preço atual de 33 euros ainda esteja muito abaixo do pico de 146 euros no início de 2020. Os custos da aquisição da empresa americana Constellation Pharmaceuticals, no valor de 1,7 bilhão de dólares, realizada em 2021, anteriormente levaram a uma queda acentuada no preço das ações da MorphoSys.
A tradução do título para o português é a seguinte:
"Financiamento desta aquisição realizado com a ajuda do parceiro financeiro dos EUA, Royalty Pharma, inicialmente encontrou ceticismo entre os investidores. Agora, a empresa está aproveitando o desenvolvimento positivo do preço das ações para um aumento de capital e, assim, eliminou um fator de pressão significativo. O analista James Gordon, do JPMorgan, comentou o aumento de capital, dizendo: "MorphoSys garante dinheiro suficiente para a decisão de aprovação de Pelabresib no meio de 2025".
Dessa forma, um fator de estresse maciço é eliminado. A ação já perdeu um pouco de valor desde terça-feira, quando atingiu 33,75 euros, seu maior valor em dois anos, e agora está cotada a 33,14 euros (-5,21%). Após uma flutuação devido a uma decepção temporária com a droga contra o câncer Pelabresib, a esperança voltou com uma apresentação positiva no congresso anual dos hematologistas dos EUA.
No geral, as ações da MorphoSys aumentaram até 170% este ano, tornando-se o líder solitário no índice de pequenas empresas SDAX.
