NatWest entrou com uma ação judicial contra uma antiga empresa de financiamento hipotecário apoiada pela General Motors, por mais de 155 milhões de euros devido a negócios de securitização duvidosos realizados antes da crise financeira.

Das High Court in London hörte letzte Woche einen Fall, den die britische Bank gegen CMIS eingebracht hatte, das ursprünglich Teil von GM war, als das US-Autounternehmen in die Hypothekenfinanzierung einstieg.

O High Court em Londres ouviu, na semana passada, um caso que o banco britânico instaurou contra a CMIS, empresa que era originalmente parte da GM quando a montadora americana entrou no financiamento hipotecário.

A disputa diz respeito a acordos que o ABN Amro — o banco holandês que foi adquirido em 2007 por um consórcio liderado pelo Royal Bank of Scotland, que atualmente foi renomeado para NatWest — firmou com a CMIS sob seu nome anterior, General Motors Acceptance Corp.

Os negócios foram desenvolvidos para gerenciar os riscos financeiros aos quais a GMAC estava exposta na securitização de hipotecas residenciais emitidas nos Países Baixos e na Alemanha.

Proprietários de casas que haviam contratado hipotecas pagaram uma taxa de juros fixa sobre seus empréstimos, que foram agrupados entre 2006 e 2008 e vendidos a investidores como títulos de rendimento variável.

Diante do risco financeiro de um "descompasso de fluxo de caixa" — e para conseguir ratings AAA cobiçados pelas agências de classificação de crédito para os títulos — a GMAC celebrou acordos de swap de juros com o ABN Amro.

Como parte da operação de cobertura, as duas partes concordaram em “acordos de compensação”, sob os quais, de acordo com o NatWest, eram devidos pagamentos a eles.

Os advogados do NatWest queixaram-se durante a audiência de dois dias na semana passada ao tribunal que a CMIS "não pagou quantias devidas desde 2017" depois de ter efetuado os pagamentos durante cerca de uma década.

Jonathan Davies-Jones KC, que representa o banco britânico, disse em declarações escritas que a "verdadeira explicação" para a "volta abrupta" da CMIS é um "aumento significativo" dos pagamentos requeridos no âmbito do acordo.

GMAC concedeu entre 2000 e 2008 cerca de 10 mil milhões de euros em hipotecas neerlandesas, mas interrompeu a venda de novas hipotecas durante a crise, segundo os documentos do tribunal.

GMAC, que foi resgatado pelo governo dos EUA durante a crise, vendeu seu negócio de hipotecas europeu em 2010 para fundos geridos pelo Fortress Investment Group.

Tom Smith KC, für CMIS, disse em argumentos escritos que a CMIS "praticamente está em um estado de liquidação" e "não tem de longe fundos suficientes para pagar os montantes exigidos pelo NatWest". O banco exige 155 milhões de euros mais juros.

Smith disse: "ninguém foi capaz de fornecer provas significativas" sobre por que o primeiro acordo de indenização foi concluído em 2006.

Er fügte hinzu, dass die Vereinbarung „auf dem Höhepunkt der Verbriefungsblase, unmittelbar vor der globalen Finanzkrise“ getroffen wurde.

Ele acrescentou que o acordo foi feito "no auge da bolha de securitização, logo antes da crise financeira global".

„Das Abkommen wurde von Führungskräften bei General Motors und ABN Amro unterzeichnet, die beide während der Krise berüchtigt zusammenbrachen. Die Protagonisten sind inzwischen weitergezogen, und man kann sich nur vorstellen, welche Machenschaften hinter den Kulissen stattfanden.“