Eni e KKR negociam compra de participação em subsidiária de biocombustíveis

A gigante italiana de energia Eni está em negociações avançadas com o grupo americano de private equity KKR sobre a venda de uma participação na sua divisão de biocombustíveis Enilive. Esta transação pode avaliar o negócio, incluindo dívidas, em até 12,5 bilhões de euros. A KKR mostra interesse em uma participação de 20 a 25 por cento, o que corresponde a um valor de até 3,1 bilhões de euros, superando assim as expectativas dos analistas. O capital deve ajudar a Eni a financiar sua estratégia de diversificação dos combustíveis fósseis para as energias renováveis. A empresa assinou um acordo de exclusividade temporária com a KKR e, devido ao forte interesse por parte das instituições financeiras, pode vender adicionalmente mais 10 por cento. Ao contrário de um ambiente cético dos investidores em relação à energia verde, o setor de biocombustíveis mostra desenvolvimentos positivos. A Eni, sob a liderança do CEO Claudio Descalzi, já vendeu este ano uma participação de 8 por cento na sua subsidiária Plenitude por 588 milhões de euros ao Energy Infrastructure Partners, o que atribuiu à Plenitude um valor empresarial de mais de 10 bilhões de euros. Apesar do declínio do interesse dos investidores em biocombustíveis devido aos retornos financeiros fracos e à falta de suporte governamental, a KKR demonstra um sinal contrário com o investimento planejado na Enilive. Os biocombustíveis são considerados mais sustentáveis em comparação aos combustíveis convencionais. Uma situação comparável foi observada na Shell, que recentemente interrompeu a construção de uma planta em Roterdã que deveria converter resíduos em combustível de aviação e biodiesel, e planejou baixas contábeis de até 1 bilhão de dólares. O valor de mercado da Enilive surpreendeu positivamente muitos observadores de mercado, especialmente porque o sentimento em relação aos biocombustíveis era mais negativo devido às margens menores e às incertezas políticas, disse o analista Biraj Borkhataria da RBC Capital. As ações da Eni permaneceram estáveis no final da tarde, cotadas a 14,06 euros, apesar de uma queda de 10 por cento desde o início do ano. A Eni continua a meta de gerar cerca de 8 bilhões de euros entre 2024 e 2027 através da venda de ativos.