Terramin Australia Operações dos Diretores
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Terramin Australia Negociações dos Diretores
Na semana passada, a ação Terramin Australia foi negociada 0 vezes por insiders. A diferença é de 1,00 AUD.No último mês, a ação Terramin Australia foi negociada 0 vezes por insiders. A diferença é de 1,00 AUD.No último ano, a ação Terramin Australia foi negociada 0 vezes por insiders. A diferença é de 1,00 AUD.Terramin Australia Análise de ações
Terramin Australia Ltd é uma empresa de mineração australiana especializada na exploração, desenvolvimento e produção de minério de zinco, chumbo e metais preciosos como ouro e prata. A empresa foi fundada em 1993 e tem sua sede em Adelaide, na Austrália do Sul. O sucesso inicial da Terramin foi marcado pela descoberta do importante depósito de zinco-chumbo-prata denominado Angas, na região de Adelaide, Sul da Austrália, na década de 1990. Atualmente, a Terramin é uma empresa com projetos mineradores na Austrália e na África. A empresa realizou diversos projetos de mineração e descobriu e desenvolveu reservas minerais. Uma das descobertas mais importantes da Terramin foi o projeto de cobre de Kapunda, um dos sistemas minerais de cobre-ouro mais antigos do mundo. A Terramin também realizou o projeto de Menninnie Dam, uma mina de zinco-chumbo-prata de alta qualidade no sul da Austrália. A Terramin é também a acionista majoritária da empresa turca de mineração e reabilitação ambiental Ekin Maden Sanayi ve Ticaret AS, o que possibilita à Terramin expandir suas atividades internacionais. A Terramin adota um modelo de negócio baseado em exploração cuidadosa, desenvolvimento meticuloso e produção eficiente de recursos minerais de alta qualidade em regiões selecionadas. A empresa tem como princípios a máxima segurança dos funcionários, a preservação ambiental e a sustentabilidade da produção. A filosofia da empresa é baseada na colaboração interna entre equipes e na parceria com as comunidades locais, clientes e proprietários. A Terramin é dividida em várias divisões, sendo uma dedicada à exploração, outra à produção e processamento de minerais, e outra à comercialização de produtos minerais. A Terramin extrai e processa minério de zinco, chumbo, prata, ouro, cobre e molibdênio, com foco também em metais preciosos como ródio, metais do grupo da platina, paládio e platina. O projeto de Kapunda é uma parte importante do negócio da Terramin, visando desenvolver os recursos existentes e descobrir novas reservas com base em dados confiáveis. A Terramin também se destaca no desenvolvimento de projetos de energia e desenvolvimento sustentáveis relacionados a energias renováveis, como energia solar, biotecnologia e tecnologia ambiental. Eles também iniciaram atividades adicionais relacionadas ao armazenamento e utilização de hidrogênio, que poderiam ser fundamentais para um futuro energético limpo e sustentável baseado em hidrogênio. Outro aspecto importante da filosofia da Terramin é a responsabilidade social. A empresa trabalha em estreita colaboração com as comunidades e governos envolvidos para garantir que opere em conformidade com todas as leis e regulamentos relevantes, além de princípios éticos e morais. Portanto, eles estabeleceram programas de responsabilidade social e assistência humanitária, incluindo contribuições para as comunidades locais e fundos de ajuda. No geral, a Terramin é uma empresa inovadora, comprometida e focada no futuro, cujo principal foco é o desenvolvimento e produção de recursos minerais. A empresa realizou vários projetos economicamente viáveis na Austrália e na África, além de estabelecer programas inovadores de energias renováveis. A Terramin se estabeleceu como uma empresa de mineração confiável e segura, com um claro foco em sustentabilidade e responsabilidade social, e desfruta da confiança de clientes, investidores e comunidades próximas às suas operações.
O que são negociações de diretores?
Directors Dealings e Insiderverkäufe podem ser resumidos sob o termo negociação de insiders (também Insidertrades). Em inglês, o termo Directors Dealings é frequentemente usado.
Trata-se de compras e vendas de ações por pessoas que possuem informações privilegiadas sobre a empresa em questão.
Mas quem é considerado um Insider?
Um insider sabe sobre circunstâncias não publicamente conhecidas em torno de empresas listadas na bolsa, que podem afetar significativamente o preço - por exemplo, porque ele obteve essa informação privilegiada devido à sua profissão.
Assim, uma informação privilegiada pode ser o conhecimento de que uma medida de capital ou a aquisição de uma participação significativa está pendente em uma empresa listada em bolsa.
Um insider não é necessariamente uma pessoa com conexão profissional com o emissor. Um insider também pode ser membros próximos da família e pessoas da mesma casa.
O comércio de informações privilegiadas é proibido
É importante entender que o comércio interno é proibido.
Uma empresa listada em bolsa deve publicar o mais rápido possível todas as informações que possam influenciar o preço das ações. Se um insider comprar ou vender ações com base nessas informações ainda não publicadas, isso é ilegal.
Portanto, deve ficar claro que os negócios de insiders publicados geralmente não são negócios que tenham uma influência significativa a curto prazo sobre o preço das ações de uma empresa listada em bolsa.
Mais do que isso, as negociações de insiders são sobre um insider acreditar em um desenvolvimento futuro positivo ou negativo da empresa.
A relativização de operações com informações privilegiadas (legais) não significa, entretanto, que elas não possam ter influência sobre o curso.
Obrigações dos insiders
Se você é membro do conselho, membro do conselho fiscal ou executivo de uma empresa listada em bolsa e compra ou vende ações de sua própria empresa com base em informações privilegiadas, deve informar a empresa imediatamente (dentro de 3 dias úteis).
A empresa deve publicar essas informações o mais rápido possível (dentro de 2 dias úteis).
O mesmo se aplica também a familiares das pessoas mencionadas e outros envolvidos, como, por exemplo, entidades jurídicas em estreita relação com o insider, instituições fiduciárias (por exemplo, fundações) ou sociedades de pessoas.
O limite de declaração desde 2020 é de 20.000 euros por ano civil (anteriormente 5.000 euros).
As informações mencionadas referem-se a empresas alemãs.
Como funciona a ferramenta Eulerpool Directors Dealings?
Com a ferramenta Eulerpool Directors Dealings, você pode facilmente descobrir quais são os Directors Dealings na empresas alemãs nos últimos 7, 30 ou 365 dias. Transações de diretores com ações dos EUA serão adicionados em um futuro próximo.
Você tem, em princípio, duas maneiras de usar a ferramenta Directors Dealings:
- Pesquise por compras de insiders em uma ação específica no período de 7, 30 ou 365 dias
- Pesquise todas as compras de insiders no período de 7, 30 ou 365 dias
Opção 1: Pesquisa por compras de insiders em uma ação específica
Se você deseja verificar se ocorreu alguma negociação interna com uma ação específica recentemente, você pode pesquisá-la pelo nome da ação ou pelo ISIN da ação.
Possibilidade 2: Pesquisa de todas as compras de insiders
Se você quiser saber quais são as transações dos diretores em todas as empresas de ações alemãs recentemente, a ferramenta Directors Dealings da Eulerpool também pode ajudar.
Basta acessar a página e selecionar o período desejado e já poderá ver na tabela todas as transações dos Diretores. Mas como se lê a tabela?
Assim se lê a tabela
A tabela consiste nas seguintes 6 colunas:
- Emissor
- ISIN
- Volume de compra
- Volume de Vendas
- Quantidade
- Diferença
Emissor/ISIN
Com os nomes (Emissor) e o ISIN, você pode identificar uma ação de forma inequívoca. Com um clique em ambos os parâmetros, você obtém mais informações sobre o comércio interno da ação selecionada. Mas mais sobre isso mais tarde.
Volume de compra e venda
No volume de compra e venda, você vê quanto volume de ações foi gerado em negociações de insiders. Se uma ação vale, por exemplo, 100 euros e um insider comprou 100 vezes, você verá na coluna de volume de compra um valor de 10.000 euros. Se um insider vendeu ações pelo mesmo valor, você verá os 10.000 euros no volume de vendas.
Diferença
A diferença surge do volume de compra e venda. Se num negócio de insiders uma ação foi comprada com um volume de 100.000 euros, mas vendida por 50.000 euros, você verá um valor verde na diferença de 50.000 euros. Em caso de uma diferença negativa, você verá um número vermelho com um menos na frente. Aqui, em negociações de insiders, foram vendidas mais ações do que compradas.
Quantidade
O número indica a quantidade de negociações internas que ocorreram na respectiva empresa. Isso inclui tanto compras quanto vendas.
Ordenar tabela
Agora você sabe como ler a tabela. No entanto, se você usa a opção 2, ainda precisa processar os resultados ordenar. Na ferramenta Directors Dealings da Eulerpool, você pode ordenar todas as colunas de cima para baixo (ou vice-versa).
Se você clicar em, por exemplo, Volume de Compra, os resultados serão classificados em ordem decrescente de volume de compra como critério principal. Se você clicar novamente, a ordem de classificação mudará de decrescente para crescente.
O mesmo é possível com todas as outras colunas. Sempre que você clicar na coluna correspondente, ela se tornará o critério principal na ordenação dos resultados.
Você pode alterar os resultados da negociação interna conforme seus desejos. Se você encontrou uma ação que chama sua atenção, por exemplo, por causa de um alto número de compras internas ou uma grande diferença, obviamente você deseja obter mais informações. Como mencionado brevemente, o Directors Dealings Tool da Eulerpool também o ajudará.
Informações adicionais sobre negociação de insiders
Com um clique em Emissor ou ISIN, você será redirecionado para uma página com mais informações sobre a empresa. Além do modelo de negócio e do preço da ação da empresa, você verá quanto comércio interno ocorreu nos últimos 7, 30 e 365 dias (quantidade, diferença).
Como destaque especial, você pode ver na tabela notificações de quem realizou a negociação interna. Além do obrigado a informar, você verá o volume da negociação, a posição do insider (por exemplo, em relação próxima, diretoria), o preço da ação no momento da negociação, o número de ações negociadas e a data da negociação. Portanto, você pode acompanhar todos os Directors Dealings em detalhes.
Agora você pode prosseguir com a pesquisa adicional e encontrar com informações qualitativas o que exatamente levou ao comércio de insider.
De onde vêm os dados sobre negociação de insiders?
Para concluir, a resposta a uma pergunta importante. Os dados da ferramenta Eulerpool Directors Dealings são obtidos diretamente da Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin).
Para os Directors Dealings de ações dos EUA, no futuro utilizaremos os dados da United States Securities and Exchange Commission (SEC)
Portanto, também nos baseamos como no Equity Screener para a melhor qualidade de dados possível.
Por que o insider trading é proibido e como você, enquanto investidor, ainda pode se beneficiar disso
Na seção O que são negociações de diretores? elucidamos, entre outras coisas, sobre as obrigações dos insiders. Mas por que as negociações de insider precisam ser relatadas?
O comércio interno pode influenciar o preço
Para repetir: Em empresas listadas na bolsa, todas as informações que poderiam influenciar o preço das ações devem ser publicadas. Isso é claro para todos quando se trata de números trimestrais e afins. No entanto, os Directors Dealings também podem influenciar o preço das ações.
Vamos imaginar que o CEO de uma empresa, que tem reportado excelentes números ultimamente, de repente vende uma grande quantidade das suas próprias ações. Se estiver investindo nesta empresa, a venda de ações pelo CEO seria definitivamente uma informação relevante para você. Possivelmente, a venda pode ser um indicador de um desempenho mais fraco no futuro ou outros problemas na empresa. Porque se não for o CEO que tem as melhores informações sobre a empresa, quem teria?
Se o CEO não precisasse agora publicar sua venda, fica claro por que o comércio de informações privilegiadas (não publicado) é proibido. O CEO tem uma vantagem injusta sobre os investidores através da vantagem de informação que será eliminada.
Naturalmente, também é proibido e até mesmo punível se, por exemplo, o CEO compra ou vende ações com base em informações obrigatórias ad-hoc. Se ele sabe de uma falência iminente, mas isso ainda não é conhecido pelo público, ele não pode vender ações.
Basicamente, na Alemanha, o comércio de informações privilegiadas também é proibido durante a divulgação dos resultados trimestrais e durante o período de oferta pública inicial de ações.
Em resumo, pode-se dizer que sem esses mecanismos, o funcionamento do mercado de capitais estaria em risco.
Você pode se beneficiar do comércio interno
Como o comércio interno deve ser publicado, você como um investidor privado pode se beneficiar disso
No entanto, é importante que uma decisão a favor ou contra uma ação nunca seja tomada com base apenas numa negociação interna. Inicialmente, apenas o fato puro da compra ou venda é apresentado. O porquê só será descoberto mais tarde ou, em muitos casos, de maneira alguma.
Deve-se também considerar que os executivos são frequentemente tendenciosos (biased) em relação à própria empresa. Portanto, eles podem ver o futuro da empresa de forma mais positiva do que realmente é e comprar ações da empresa com base nisso. Neste caso, não existem informações privilegiadas. Também é possível que os executivos queiram influenciar positivamente o preço das ações da empresa através da compra consciente de ações.
Quem é o Insider?
Uma outra questão importante na avaliação de uma negociação interna é: Quem é realmente o informante? Aqui se pode afirmar basicamente o seguinte: quanto mais alto o nível do informante, mais relevante a negociação interna. A razão para isso é lógica, pois uma pessoa de alto escalão geralmente terá as melhores informações.
Avaliar de maneira diferente as compras e vendas de insiders
Para concluir este capítulo, queremos destacar um ponto que consideramos importante. Ou seja, que as compras e vendas não devem ser consideradas equivalentes.
Directors Dealings são um indicador (levemente) positivo
Podemos nos fazer a simples pergunta, por que compramos uma ação. A resposta é, em 99,9% dos casos, porque queremos obter um retorno positivo. E provavelmente a liderança compra ações na maioria dos casos também pelo mesmo motivo.
Como já mencionado na seção anterior, não necessariamente precisam existir informações internas revolucionárias aqui.
Uma compra por um insider pode, no entanto, ser um indicador (fortemente) positivo. Mas apenas se o insider comprar as ações com seu próprio dinheiro. Pacotes de ações ou opções como parte da remuneração, por outro lado, não são um indicador positivo, pois não se toma uma decisão consciente pela empresa.
É ainda mais positivo ver uma empresa onde recentemente ocorreram várias compras de uma pessoa ou compras de várias pessoas. Uma análise mais aprofundada faz sentido para tal empresa. Você pode encontrar essas empresas com a ferramenta Directors Dealings da Eulerpool.
Vendas internas são um indicador (fortemente) negativo
A situação é diferente quando se trata de vendas. Obviamente, também pode haver motivos racionais aqui
Mas, em vendas internas, provavelmente vale a pena olhar mais de perto do que em compras internas. Especialmente quando as coisas parecem estar indo bem para a empresa do lado de fora.
Também é importante saber quantas ações próprias o insider vendeu. Em 5%, é claro, é menos relevante do que em 50%.
Se um CEO, por exemplo, vende, então deve-se em todos os casos olhar mais de perto.
Sempre avaliar o contexto
Mas também vale aqui. Sem um contexto é difícil avaliar o todo. Isso fica claro em um exemplo do passado recente.
Elon Musk, como CEO da Tesla, vendeu ações no valor de vários bilhões. Sem contexto, essa manchete provavelmente significaria um desenvolvimento (fortemente) negativo para a ação da Tesla. No entanto, como a venda foi feita para financiar a aquisição do Twitter, a venda é vista sob uma luz (mais positiva).
Não pretendemos fazer nenhum comentário sobre o sentido ou absurdo dessas medidas, mas destacar o quão fortemente o contexto classifica o comércio interno.
O que a ciência diz sobre o comércio interno?
Para concluir o artigo, gostaríamos de abordar brevemente o que a ciência diz sobre as transações internas. Pois o comércio interno já foi objeto de um grande número de trabalhos científicos.
Em geral, pode-se afirmar que as negociações internas podem fornecer informações sobre retornos futuros. Neste caso, as negociações dos diretores têm, em média, um impacto positivo maior no preço das ações do que as vendas internas têm um impacto negativo sobre ele.
Também a ciência confirma que as transações internas realizadas por pessoas de alto escalão têm uma maior influência sobre o preço das ações.
Também é apenas lógico. Quanto maior a negociação, mais relevante. Quanto mais pessoas realizarem a negociação, mais relevante.
No entanto, para concluir, uma nova informação deste artigo da ciência. Foi constatado que as negociações de insider têm um impacto maior no preço das ações de empresas menores do que em empresas maiores.
Informações científicas adicionais podem ser encontradas, por exemplo, em 2iQ Research e O Investidor Baseado em Evidências.
Um insider não é necessariamente uma pessoa com conexão profissional com o emissor. Um insider também pode ser um parente próximo ou pessoas da mesma casa.