Coinbase, de grootste Amerikaanse cryptobeurs, kondigde dinsdag aan dat het in het kader van een privéveiling converteerbare senior obligaties ter waarde van een miljard US dollar met een vervaldatum van 2030 zal uitgeven. De obligaties zullen halfjaarlijks achteraf worden geïnteresseerd en zijn op 1 april 2030 verschuldigd, tenzij ze eerder worden teruggekocht, ingelost of omgezet. Dit blijkt uit een persbericht van het bedrijf.
Bij deze obligaties gaat het om voorrangschulden zonder onderpand, die volgens het persbericht van Coinbase naar keuze kunnen worden omgezet in contant geld, gewone aandelen klasse A van Coinbase of een combinatie van beide. De rentevoet, initiële omwisselkoers en verdere voorwaarden worden door het bedrijf bepaald bij de prijszetting van het aanbod. Bovendien geeft Coinbase de eerste kopers van de obligaties een 30-daagse optie om aanvullende obligaties te kopen met een nominale waarde van maximaal 150,0 miljoen US-dollar, exclusief voor de dekking van overtoewijzingen.
Het bedrijf is van plan de opbrengst van de verkoop van de obligaties te gebruiken voor de terugbetaling of vervroegde terugkoop of inlossing van zijn uitstaande converteerbare obligaties die vervallen in 2026, 2028 en 2031. Ook kan de opbrengst gebruikt worden voor algemene bedrijfsdoeleinden, inclusief werkkapitaal en kapitaaluitgaven, evenals voor het dekken van de kosten voor beperkte call-transacties.
Indien de initiële kopers hun optie uitoefenen om bijkomende schuldbewijzen te kopen, is het bedrijf van plan een deel van de netto-opbrengst te gebruiken voor het afsluiten van meer cap-call-transacties. Bovendien behoudt Coinbase zich het recht voor om een deel van de netto-opbrengst te gebruiken voor investeringen of acquisities van andere bedrijven, producten of technologieën die het bedrijf van tijd tot tijd identificeert.
Het aandeel van Coinbase sloot dinsdag op de NASDAQ met een winst van 0,78 procent op een koers van 256,14 Amerikaanse dollar. Op woensdag noteerde het papier in de handel tijdelijk echter 0,64 procent lager op 254,51 Amerikaanse dollar. Sinds het begin van het jaar heeft het aandeel al een stijging van 46,34 procent laten zien.
