De Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) heeft dinsdag medegedeeld dat het financieel verslag van Deutsche Bank voor het jaar 2019 niet voldeed aan internationale boekhoudstandaarden, omdat belangrijke details over historische verliezen in de VS ontbraken.

Volgens BaFin verzuimde de bank in 2019 bekend te maken dat 2,1 miljard euro aan latente belastingvorderingen verband hielden met meerjarige verliezen in de onrendabele Amerikaanse activiteiten. Daarnaast heeft de Deutsche Bank in haar jaarverslag niet uitgelegd hoe zij van plan was om in de toekomst winst te maken in de regio - een wettelijk verplichte openbaarmaking volgens de IFRS-regelgeving, aangezien de bank hoopte de historische verliezen te compenseren met toekomstige winsten in de regio, aldus de toezichthouder.

De beslissing weerspiegelt een veel hardere houding van de Duitse toezichthouders bij de handhaving van boekhoudnormen, vooral na het Wirecard-schandaal, een van de grootste boekhoudschandalen van Europa na de Tweede Wereldoorlog. De Deutsche Bank hoeft haar resultaten voor 2019 echter niet opnieuw op te stellen en wordt niet geconfronteerd met boetes of andere sancties vanwege de boekhoudfouten.

De aandelen van Deutsche Bank daalden in de ochtendhandel met 1,4 procent, meer dan twee keer zo sterk als de bredere Duitse aandelenmarkt, die met 0,6 procent daalde.

BaFin is sinds 2022 de Duitse boekhoudregelgever en verving het Financial Reporting Enforcement Panel, een particuliere instelling met semi-officiële bevoegdheden en beperkte middelen. De beslissing tegen Deutsche Bank is een van haar meest prominente maatregelen tot nu toe.

Thorsten Pötzsch, hoofd van de balansregulering bij BaFin, verklaarde in 2022 tegenover de Financial Times: „Onze boodschap aan de bedrijven is dat bedrijven die illegale boekhoudtrucs gebruiken, geen plaats hebben op de Duitse kapitaalmarkt,“ en voegde eraan toe, „het risico om betrapt te worden was nog nooit zo hoog als vandaag.“

Deutsche Bank weersprak het BaFin-oordeel en verklaarde ervan overtuigd te zijn dat de financiële rapporten en andere openbaarmakingen voor 2019 "volledig voldoen aan de IFRS-vereisten".

Het volgende opschrift vertaald naar het Nederlands:
"Die Bank reagierte nicht sofort auf eine Anfrage der Financial Times, ob sie rechtliche Schritte gegen die BaFin-Entscheidung einleiten wird. Das deutsche Immobilienunternehmen Adler, das einer Reihe von bedeutenderen Mängeln in mehreren Jahresberichten beschuldigt wird, kämpft gegen die Feststellungen der Regulierungsbehörde."

is:

"De bank reageerde niet onmiddellijk op een verzoek van de Financial Times of ze juridische stappen tegen de BaFin-beslissing zal ondernemen. Het Duitse vastgoedbedrijf Adler, dat beschuldigd wordt van een reeks belangrijke tekortkomingen in verschillende jaarverslagen, bestrijdt de bevindingen van de toezichthouder.

De beslissing van de BaFin heeft betrekking op een tweezijdige opmerking over de inkomstenbelasting in het financieel verslag van de bank voor 2019. In de opmerking geeft Deutsche Bank 5,4 miljard euro aan latente belastingvorderingen aan, die tegen toekomstige winsten kunnen worden verrekend, vergeleken met 6,7 miljard euro in 2018. Halverwege 2019 begon CEO Christian Sewing met een radicale herstructurering, wat een vermindering van de activiteiten in investment banking omvatte, toen Deutsche Bank haar aandelenhandelsafdeling afsplitste en latente belastingvorderingen van deze activiteit afboekte.

Aangezien de bank echter 2,1 miljard euro aan latente belastingvorderingen uit eerdere verliezen in de VS op haar balans behield, stelde de BaFin dat de bank wettelijk verplicht was dit detail en een uitleg te onthullen waarom ze ervan overtuigd was dat de verlieslijdende activiteiten in de toekomst weer winstgevend zouden worden.

Deutsche Bank zei tegen de Financial Times dat de bevinding van BaFin "verwijst naar een voetnoot in ons financieel verslag van 2019" en voegde eraan toe dat "er van de kant van BaFin geen aanwijzing is voor een onnauwkeurigheid in de jaarrekeningen van Deutsche Bank voor 2019 en dat er geen herziening of andere maatregelen nodig zijn".

KPMG, dat in 2020 door EY als accountant van Deutsche Bank werd vervangen, weigerde commentaar te geven.