Die "durchschnittliche (mittlere) Verweildauer" ist ein Begriff, der in der Kapitalmarktanalyse verwendet wird, um den Zeitraum zu beschreiben, den Investoren typischerweise in einem bestimmten Investment oder Marktsegment verbringen. Die durchschnittliche Verweildauer wird oft als Indikator für das Anlegerverhalten verwendet und kann Aufschluss darüber geben, wie schnell oder langsam sich Investoren in bestimmten Wertpapieren oder Marktsegmenten bewegen.

Sie wird durch das Verhältnis der gehaltenen Positionsdauer zur gesamten verfügbaren Positionszeit berechnet. In der Praxis wird die durchschnittliche Verweildauer häufig für Aktien, Anleihen, Kredite, Geldmärkte und Kryptowährungen berechnet. Sie kann für einzelne Unternehmen, Branchen, Länder oder Marktindizes ermittelt werden. Die durchschnittliche Verweildauer kann Investoren helfen, Trends und Muster im Anlegerverhalten zu identifizieren. Wenn die durchschnittliche Verweildauer für eine bestimmte Aktie oder ein bestimmtes Marktsegment relativ kurz ist, könnte dies darauf hindeuten, dass Investoren schnell ein- und aussteigen, was möglicherweise auf kurzfristig orientierte Trader oder spekulative Anleger hinweist. Andererseits deutet eine längere durchschnittliche Verweildauer darauf hin, dass Investoren eher längerfristige Positionen halten und dem Markt Vertrauen schenken. Die durchschnittliche Verweildauer kann auch als Risikoindikator betrachtet werden. Wenn sie für ein bestimmtes Wertpapier oder Marktsegment steigt, könnte dies darauf hindeuten, dass Investoren unsicher sind und zu einer längeren Haltedauer neigen, um potenzielle Verluste zu begrenzen. Dies könnte auch darauf hindeuten, dass die Handelsliquidität in diesem Marktsegment abnimmt. Es ist wichtig zu beachten, dass die durchschnittliche Verweildauer allein keine endgültige Aussage über die Attraktivität eines Investments oder Marktsegments macht. Sie sollte immer in Verbindung mit anderen relevanten Kriterien und Analysen betrachtet werden. Um die durchschnittliche Verweildauer zu berechnen, werden Daten über Transaktionen, Positionsdauern und handelbare Wertpapiere verwendet. Diese Informationen können aus verschiedenen Quellen stammen, einschließlich Bloomberg Terminal, Thomson Reuters und FactSet Research Systems. Eine präzise und zuverlässige Berechnung erfordert den Zugriff auf umfangreiche und genaue Daten, da Fehler oder Lücken in den Daten zu verzerrten Ergebnissen führen können. Insgesamt hilft die Analyse der durchschnittlichen Verweildauer Investoren und Marktteilnehmern, ihre Investmentstrategien zu verbessern und das Risiko- und Renditepotenzial genauer zu bewerten. Durch die Berücksichtigung dieses Indikators können Investoren besser auf Marktentwicklungen reagieren und fundierte Entscheidungen treffen.