Ilalaikis augimas padidėjimas yra būtinas.
Sėkmingo investavimo pagrindas visada yra ilgalaikis pelno augimas. Stabilus pelno augimas ne tik padidina jūsų investicijos grąžą, bet ir sumažina nuostolių riziką. 100 geriausi pasaulio akcijų pasižymi didėjančiais pelno rodikliais ilgesnį laiką.
Svarbūs augimo padidėjimo kriterijai yra pajamų ir EBIT augimas per pastaruosius penkerius metus ir per ateinančius tris metus. Sveikas abiejų augimo kriterijų derinys žymi kokybines įmones. Vidutinis metinis pajamų augimas per pastaruosius penkerius metus (CAGR) parodo, kaip vertinga įmonė yra ilgalaikėje perspektyvoje. Pelno augimas ilgalaikėje perspektyvoje susidaro pirmiausia dėl pajamų augimo. Todėl įmonė, kuri turėtų nuolat didėti savo verte, turi visada generuoti didesnę pajamą. Vidutinis metinis numatytas pajamų augimas per ateinančius tris metus (CAGR) yra būtinas atsižvelgti į būsimas lūkesčius. Nes pirkinius akcijas, investitoriai gauna naudą iš visų būsimų įmonės pelno. Mes gyvename nuolat besivystančiame pasaulyje, kuriame naujosios technologijos vis labiau naudojamos. Todėl svarbu žvelgti į ateitį ir investuoti į rytojaus nugalėtojus.
Vidutinis metinis operacinės pelno (EBIT) augimas per pastaruosius penkerius metus (CAGR) kokybėse įmonėse nuolat didėja. Jei įmonės gali tik padidinti savo pajamas, bet ne EBIT augimą, tai pavojingas ženklas. Norint ilgalaikėje perspektyvoje sėkmingai veikti, įmonės turi taip pat padidinti savo operacinį pelną. Vidutinis metinis numatytas operacinės pelno (EBIT) augimas per ateinančius tris metus (CAGR) taip pat yra būsimos rodiklis. Nes akcijos vertė nustatoma iš visų būsimo laiko pinigų srautų, diskontuotų iki šiandien.
Būkite atsargūs su mados akcijomis.
Vakar buvo mados žaliavų akcijos, rytoj bus konopės akcijos. Daugelis investitorių perkamą tai, kas dabar yra mados, ir seka bandos instinktą. Šis investavimo tipas labiau panašus į azartinę žaidimą kasino nei racionalų investavimą. Žinoma, mados akcijos gali duoti aukštą grąžą, tačiau, deja, jie gali labai greitai eiti priešinga kryptimi. Dažniausiai šios mados akcijos yra pervertintos ir ilgalaikėje perspektyvoje negeneruoja pelno.
Sumažinkite riziką
Akcijų rinka nešasi tam tikras rizikas. Tačiau investitoriai negali išvengti rinkos rizikų, tokių kaip infliacija, palūkanu normos ir ekonominis augimas. Todėl svarbu sumažinti investavimo riziką ir šiuo atveju žiūrime į šiuos kriterijus: grynoji finansinė skola, uždarbio tęstinumas ir EBIT sumažėjimas. Eulerpool filtruoja rizikingus verslo modelius investitorių atžvilgiu, užtikrindama, kad investicijos į nesėkmes būtų visiškai išvengtos.
Grynoji finansinė skola kokybėse įmonėse yra mažesnė nei keturis kartus didesnis nei įmonės operacinis pelnas. Taip yra todėl, kad didelė skola veda prie didesnių rizikų, kurių investitoriai nori išvengti.
Grynos finansinės skolos apskaičiavimas. Grynoji finansinė skola = trumpalaikiai finansiniai įsipareigojimai + ilgalaikiai finansiniai įsipareigojimai - Grynieji pinigai
Norint sumažinti jūsų investavimo riziką, taip pat reikia atsižvelgti į uždarbio tęstinumą. Kokybės įmonės pasižymi tuo, kad ilgalaikėje perspektyvoje neturi operacinių nuostolių. Įmonės su pastoviais pelno rodikliais turi stabilų verslo modelį ir todėl sumažina riziką.
Galiausiai, EBIT sumažėjimas yra svarbus rasti kokybines įmones. EBIT per penkerių metų laikotarpį niekada neturėtų kristi daugiau nei 50 % w lyginant su ankstesniu rekordinio pelno rodikliu.
Pelningumas
Pelningumas yra svarbus sėkmės matavimo ir analizės kriterijus. Investitoriai per pelningumą supranta, kaip efektyviai panaudojama kapitalo. Du svarbūs rodikliai įvertinti įvesto kapitalo yra nuosavybės grąža (ROE) ir grąža iš panaudoto kapitalo (ROCE).
Nuosavybės grąža laikoma pelno generavimo rentabilumo ir efektyvumo matavimu. Todėl didelė nuosavybės grąža yra labai svarbi. Nuosavybės grąža, didesnė nei 15 procentų, yra labai gera, nes ji leidžia įmonei lengvai finansuotis iš sugeneruoto pelno. Tačiau įmonės nuosavybės grąža taip pat priklauso nuo industrijos, kurioje ji veikia. Pavyzdžiui, technologijos įmonėms įprasta turėti ROE daugiau nei 15 procentų, o daugeliui komunalinių sektoriaus įmonių nepaprasta turėti ROE mažiau nei dešimt procentų.
Nuosavybės grąža
=
Grynasis pelnas
Nuosavas kapitalas × 100
ROCE yra finansinis rodiklis, kuris gali būti naudojamas kapitalo efektyvumui įvertinti nepriklauso nuo kapitalo struktūros. Nors ROCE panašus į nuosavybės grąžą, jis nėra manipuliojamas per skolą. Net ROCE atveju, įmonė turėtų turėti vertę, viršijančią 15 procentų.
ROCE (grąža iš panaudoto kapitalo)
=
EBIT (Pelnas prieš palūkanas ir mokesčius)
panaudotas kapitalas
Išvengkite aukštų vertinimų.
Galiausiai svarbu išvengti per aukšto vertinimo, nes nė vienas investitorius nenori įeiti į akciją brangiai. Todėl svarbu rasti pigius kokybės įmones pagal mažą kainų ir uždarbio santykį (P/E koeficientą). Tačiau mažas P/E koeficientas pats savaime nebūtinai rodo kokybės įmonę, investitoriai taip pat turi atsižvelgti į numatomą grąžą.
Pasaulinės rango įmones žymi vidutinė numatyta grąža didesnė nei dešimt procentų. Numatyta grąža priklauso nuo dabarties kainos pokyčio. Jei didėja įmonės akcijos kaina, didėja ir jos rinkos kapitalizacija, o tuo pačiu ir numatyta grąža.
