Dividendų strategija
Investuotojai, kurie naudoja dividendų strategiją, daugiausia perka akcijas iš įmonių, kurios siūlo aukštą dividendų grąžą. Tokiu būdu jie siekia užsitikrinti pasyvias pajamas. Investavimas pagal dividendų strategiją apibūdina dividendus mokančių akcijų pirkimą, su kuriomis galima generuoti nuolat augančias pasyvias pajamas.
Šia strategija yra panašūs kriterijai kaip ir įprastoje ilgalaikėje akcijų strategijoje: aukštos dividendės akcijų kokybė ir čia yra lemiamas veiksnys.
Ieškant akcijų su aukštu dividendų lygiu, svarbi yra kokybiškų ir kiekybiškų veiksnių kombinacija, o pagrindiniai rodikliai dažniausiai yra lemiamas kriterijus renkantis.
Papildomai yra dividendų rodikliai, kurie tampa ypač svarbūs, pavyzdžiui, dividendų istorija ar dividendų augimas per kiek įmanoma ilgesnį laikotarpį. Taip mes galime geriau įvertinti, ar dividendai gal jau buvo sumažinti krizės metu praeityje ir ar dividendai ateityje bus išlaikomi ar, geriausiu atveju, didinti.
Dividendų strategija mums suteikia nedidelį, papildomą pajamų šaltinį, kuris yra reguliarus ir patikimas. Turiu visišką laisvę nuspręsti, kaip jį panaudosiu.
AlleAktien
Mūsų įmonės, mūsų pelnai
Investuotojai gavę dividendus iš esmės gauna dalį pelno grynaisiais į sąskaitą. Dividendai lyg akcininkų atlygis už prisiimtą investicinę riziką. Jei tau „Microsoft“ jei priklausytų tau 100 % ir tu negalėtum tų akcijų daugiau parduoti, tada dividendai tau būtų būtini. Kokia prasmė aukšto pelno iš įmonės, jei juo negali sumokėti nuomos? Ilgalaikėje perspektyvoje todėl dauguma sėkmingų įmonių išmoka dividendus savo akcininkams. Tai geriausias būdas mus, investuotojus, įtikinti laikytis „pirk ir laikyk“ strategijos. Bet atsargiai: iš pirmo žvilgsnio dividendai yra turto neutralūs. Suma, kurią gauname kaip dividendus, atimama iš akcijos kurso. Juk ta pinigų suma trūksta įmonėje.
Kas yra dividendų išeiga?
dividendų pajamingumas parodo, kiek procentų akcijos kainos išmokama kaip dividendai akcininkams.
Interpretacija
Kuo didesnė dividendų grąža, tuo daugiau pinigų akcininkai gauna atgal iš savo įmonės. Bet būkite atsargūs: neturėtų būti atsižvelgiama tik į dividendų dydį. Taip pat svarbi yra dividendų augimo norma, išmokėjimo santykis ir istorija. Ypač didelė dividendų grąža (pavyzdžiui, daugiau nei 5 %) gali net būti įspėjamasis signalas.
Dividendų patrauklumas
Dividendas paprastai mokamas nuosekliai ir patikimai į mūsų sąskaitą, o kiekvienas mokėjimas iš naujo skamba kaip pinigai kasos aparate. Paprastai galima gana gerai numatyti ir suplanuoti šiuos mokėjimus, o vėliau džiaugiamės kiekvienu gautu įnašu ir kiekviena dividendų didinimu.
Cikliškos rinkos dažnai nedaro didelės įtakos akcijoms su aukšta dividendė. Dividendų strategijoje investuotojai yra atlyginami už jų ištikimybę. Dažnai pasitvirtina teiginys: kuo ilgiau laikote gerą dividendinę akciją, tuo daugiau džiaugsmo ji teikia.
Laikui bėgant kokybiškų įmonių asmeninė dividendų grąža taip pat didėja, ir galima stebėti, kaip auga pasyviosios pajamos.
Nėra vienos dividendų strategijos. Daugelis investuotojų, galvodami apie dividendų strategiją, mato tik vieną galimybę: akciją su aukštu dividendų pelningumu – bet kokia kaina. Tačiau tai yra klaida. Yra daug būdų investuoti į dividendus mokančias akcijas. Dvi pagrindinės strategijos yra dividendų augimo ir dividendų pajamingumo strategijos. Dauguma investuotojų derina abi strategijas pagal asmeninį nuožiūrą.
Dividendų strategija Daugeliui investuotojų dividendai yra viena populiariausių priežasčių investuoti į akcijas. Reguliarios pajamos ir iš to kylantis pinigų srautas motyvuoja investuotojus ir akcininkus siekti dividendų augimo arba dividendų pajamų strategijos. Svajonė, kuri tampa realybe: kiekvieną mėnesį ir kiekvienais metais gauname solidžią dividendę (pelno išmoką) iš įmonės. Su ja galime išlaikyti save ir nusipirkti gražių dalykų. Arba investuoti gautas dividendas į dar daugiau dividendų akcijų.
Kursai kyla ir krenta. Dividendai išlieka. Dividendės yra vienintelė akcininkų grąžos forma, kurios mums niekas negali atimti. Dividendės investuotojams reiškia 100 % sprendimo laisvę. Mes galime jas reinvestuoti arba išleisti. Turime pasirinkimą. Tai ir daro itin įdomu stebėti, kaip auga mūsų dividendės. Pradžioje tai atrodo nedidelė suma, bet laikui bėgant galima sau leisti nedidelį prabangą, o vėliau – ir finansinę laisvę.
40.000 eurų papildomas atlyginimas per metus. Turint 1 mln. eurų turtą ir 4 % metinę dividendų grąžą, kasmet susidaro 40.000 eurų laisvai disponuojamos pajamos (prieš mokesčius). Ir šios pajamos laikomos „pasyviomis pajamomis“. Nes tam, kad jas gautum, nereikia nieko daugiau, tik turėti atitinkamas akcijas. Mes kuriame sau savo mažąjį „Sąlygų nereikalaujantį bazinį pajamų" arba papildomą pensiją. Kai kurie tai laiko savo pensijos papildymu, bonusu ar tiesiog maža pinigų suma atostogų kelionei.
Analogiškai šiam padalijimui į "Growth" ir "Value", galima atskirti ir aukštas dividendes mokančias akcijas pagal dividendų augimą ir dividendų pajamingumą.
#1: Dividendo augimo strategija
Dividendų augimo strategija yra įspūdingiausias būdas dalyvauti sudėtinių palūkanų efekte — ir taip pat labiausiai nuspėjamas.
AlleAktien
Dividendų augimas: Šios įmonės yra augimo akcijos arba augimo akcijos, kurios palaipsniui virsta vertės akcijomis. Jos yra ankstyvoje savo gyvavimo fazėje. Kadangi įmonė dar auga, ji reinvestuoja didžiąją dalį savo pelno į augimą. Tačiau mokama dividendė, kuri dažniausiai yra gana maža ir auga labai sparčiai. Paprastai kalbama, kad nuo 10 % per metus dividendų augimo yra dividendų augimo akcija.
Dividendų augimo strategijoje siekiama maksimaliai padidinti ateities dividendus. Dividendų augimo investuotojai orientuojasi į akcijas su mažesne dividendų grąža, tačiau greitai augančią. Dividendų augimas užtikrina, kad per keletą metų nepaisant to būtų gaunama patraukli dividendų suma. Ši strategija ypač populiari tarp investuotojų, kuriems iki pensijos dar liko keletas metų.
Pavyzdžiai akcijų su dideliu dividendų augimu :
| | | | | | | |
|---|
| 1 | MC.PA FR0000121014 1 MC.PA | 232,91 mlrd. EUR | 0,00 % | - | - EUR | | |
| 2 | | 4,20 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 3 | | 2,89 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 4 | | 598,64 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 5 | | 462,28 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 6 | | 265,58 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 7 | | 195,35 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 8 | | 150,16 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 9 | | 111,53 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 10 | SBUX US8552441094 10 SBUX | 106,85 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 11 | | 96,21 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 12 | | 86,91 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 13 | | 79,11 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 14 | | 62,29 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 15 | TROW US74144T1088 15 TROW | 20,46 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 16 | | 19,20 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 17 | | 13,08 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 18 | | 12,69 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
#2: Dividendų pajamų strategija
Dividendų pajamų strategija ypač maloni, kai turite šešiaženklę turtą. Greitai susirenka 500 ir daugiau eurų per mėnesį, leidžiant sau gyvenime įsigyti vieną ar kitą prabangą.
AlleAktien
Dividendų pajamingumas: Šios įmonės yra Value Akcijos. Jos yra vėlyvoje savo gyvavimo stadijoje. Dėl mažų reinvesticijų yra daug pinigų dividendams ir akcijų atpirkimui. Dividendų pelningumas dažniausiai yra aukštesnis ir auga tik lėtai.
Šio skirstymo nereikėtų suprasti pernelyg griežtai. Nėra vienodos skirstymo taisyklės. Mano nuomone, riba yra maždaug 10 % dividendų augimas per metus. Kiti investuotojai gali ją nustatyti žemesnę ar aukštesnę. Svarbu tik žinoti, kad ne kiekvienos dividendų akcijos pradžioje yra aukštas dividendų pajamingumas.
Dividendų pajamose svarbu mėgautis čia ir dabar. Daugelis investuotojų nori gauti dividendus, siekdami sukurką mėnesinį pinigų srautą. Šie investuotojai dažniau vertina aukštesnę grąžą ir mažiau dėmesio skiria dividendų augimui. Galioja taisyklė: „Tik grynasis yra tikras“. Čia taip pat svarbi įmonės kokybė, kad strategija dešimtmečius užtikrintų pastovias pajamas.
Pavyzdžiai akcijų su aukštu dividendų pelningumu. :
| | | | | | | |
|---|
| 1 | ALV.DE DE0008404005 1 ALV.DE | 138,94 mlrd. EUR | 0,00 % | - | - EUR | | |
| 2 | BAS.DE DE000BASF111 2 BAS.DE | 45,30 mlrd. EUR | 0,00 % | - | - EUR | | |
| 3 | | 372,00 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 4 | | 233,29 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 5 | | 208,74 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 6 | | 200,85 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 7 | | 198,28 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 8 | | 156,81 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 9 | BATS.L GB0002875804 9 BATS.L | 94,97 mlrd. GBP | 0,00 % | - | - GBP | | |
| 10 | | 112,89 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 11 | | 75,17 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
| 12 | | 48,72 mlrd. USD | 0,00 % | - | - USD | | |
Pavojus esant aukštai dividendų grąžai?
Dažnai aukštą dividendų grąžą galima paaiškinti tuo, kad akcijos kaina praeityje smarkiai krito. Kaip apytikslę taisyklę galima sakyti, kad jei dividendų grąža yra daugiau nei 5 % pagal dabartinę kainą, įmonę reikia itin kruopščiai išnagrinėti prieš čia investuojant.
Aukšta dividendų grąža savaime nėra kokybės požymis ir visada būtina ją vertinti visoje kontekste kartu su visais kitais rodikliais. Klausimas „Kuri įmonė moka didžiausią dividendą?“ čia niekada neturėtų būti vienintelė priežastis pirkimo sprendimui priimti.
Akcijos su didžiausiu dividendu Vokietijoje
Vokietija turi keletą dividendų mokėtojų, kurie gali konkuruoti su tarptautiniais konkurentais. Ne mažiau svarbu, kad iš 40 DAX indekso įmonių 35 moka dividendus. Vis dėlto tarp penkių nemokančių įmonių yra ir jaunesnių įmonių, pavyzdžiui, Delivery Hero ir Hellofresh (abu įkurta 2011 m.). Bet ne tik DAX korporacijos moka patrauklią dividendę, taip pat ir kitos vokiečių įmonės, kurios galbūt nėra visiems žinomos, moka dividendų normas, kurios tikrai vertos dėmesio.
DAX įmonė su didžiausia dividendų grąža yra didžiausias chemijos koncernas pagal pajamas pasaulyje. BASF.BASF šiuo metu moka 5,32 % dividendų grąžą, ir per paskutinius 14 metų ji visada buvo virš 3 %. Antrą vietą užima Miuncheno draudimo įmonė. Allianz su 4,73 % dividendų grąža. Allianz yra taip pat itin populiarus dividendų mokėtojas AlleAktien bendruomenėje ir 2022 metų antrame ketvirtyje užėmė pirmąją vietą tarp vokiečių privačių investuotojų dividendines akcijas. Taip pat ant podiumo pateko energetikos koncernas. E.ON iš Ruhr regiono. Dabartinis dividendų pelningumas yra 4,26 %.
Farmacijos koncernas Bayer iš Leverkuseno moka savo akcininkams labai gerą dividendų pelningumą - 4 %. Vos mažiau, 3,76 %, moka atsakomybės draudimo bendrovė. Münchener Rück (taip pat žinoma kaip Munich RE). Europos didžiausia telekomunikacijų įmonė, Deutsche Telekom, moka solidaus dydžio dividendų išeigą, kuri sudaro 3,61 %. Vonovia, nekilnojamojo turto koncernas ir nuo 2020 metų narys EURO STOXX 50 , moka savo akcininkams 3,29 % dividendų grąžą.
Keturi kiti vokiečių koncernai, kurie nėra DAX indekse ir todėl liko nepastebėti, yra internetinio sporto lažybų ir žaidimų koncernas. bet-at-home.com telekomunikacijų įmonę Freenet (7,40 %), statybos koncernas Hochtief (5,58 %) ir turtų valdytojas DWS Group (4,80 %), kuris priklauso Deutschen Bank priklauso.
Standartinės Europos įmonės su aukšta dividendų išmoka
Europoje yra keletas pasaulinio garso įmonių, mokančių didelę dividendą, tačiau taip pat yra ir tokių įmonių, apie kurias dauguma investuotojų dar nieko negirdėjo.
Iš Didžiosios Britanijos ateina dividendus mokančios įmonės. British American Tobacco (BAT), Imperial Brands,Rio Tinto ir Unilever.BAT ir Imperial Brands prikluso penkių didžiausių tabako koncernų grupei ir parduoda savo produktus visame pasaulyje. Imperial Brands šiuo metu moka 8,89 % dydžio dividendų pajamingumą ir BAT viena iš 8,52 %. Rio Tinto yra vienas iš trijų didžiausių pasaulio kasybos įmonių ir moka 11,01 % dividendų grąžą. Tačiau buvo Rio Tinto Dividendų pelningumas ne visada toks aukštas. Dividendai ženkliai padidėjo tik nuo 2019 metų. Dividendų aristokratas Unilever yra vienas didžiausių vartojimo prekių, tokios kaip maisto produktai, kosmetika, buities prekės, gamintojų pasaulyje. Unilever’io Dividendų pelningumas yra 3,80 %. Visos keturios įmonės moka dividendus kas ketvirtį, o ne kasmet, kaip tai įprasta Vokietija paprasta yra.
Netrūksta įdomių dividendus mokančių įmonių ir Pietų Europoje. Naftos ir energetikos koncernas Eni (IT0003132476) kilę iš Italijos ir moka savo akcininkams 5,28 % dividendą. Du Ispanijos įmonės Red Eléctrica de España (ES0173093024) (REE) ir Telefónica (ES0178430E18) turi dividendų pelningumą 5,57 % ir 9,26 %. REE (ES0173093024) yra nacionalinis perdavimo tinklo operatorius Ispanijoje, atsakingas už aukščiausios įtampos elektros tinklų veiklą, be to, yra REE (ES0173093024) veikla taip pat vykdoma Peru ir Čilėje. Telekomunikacijų įmonė Telefónica (ES0178430E18) yra daugiausia atstovaujamas Europoje, tačiau taip pat ir sparčiai augančioje Lotynų Amerikos rinkoje.
Mūsų kaimyninės šalys Šveicarija ir Prancūzija taip pat gali didžiuotis pasauliniu mastu žinomomis dividendų mokėtojų įmonėmis. Pavyzdžiui, didžiausias pasaulio maisto produktų koncernas iš Šveicarijos, Nestlé (CH0038863350), dividendų išeiga yra 2,52 %. Šveicarijos Novartis (CH0012005267) moka 3,92 % dividendų savo akcininkams, o atsakomybę perdraudžianti kompanija Swiss Re (CH0126881561) - 7,02 %. Iš Prancūzijos kilusi farmacijos įmonė Sanofi (FR0000120578) moka 3,63 % dividendų grąžą. AXA Grupė (FR0000120628), prancūziška draudimo įmonė, moka 5,59 % dividendų. Trečioji įmonė iš Prancūzijos yra naftos ir dujų koncernas. Bendras (FR0000120271) su 6,07 % dividendų grąža.
Viena pastebėtina Šiaurės Europos dividendo mokėtoja taip pat yra verta paminėjimo. Švedų automobilių gamintojas Volvo (SE0000115446 )(Aktie B) skiria savo akcininkams 7,30 % dividendų.
Įmonės su aukštu dividendu iš Azijos ir Ramiojo vandenyno regiono
Finansų paslaugų teikėjas DBS iš Singapūras daugeliui investuotojų yra žinomas, jis laikomas tvirta korporacija su saugiais pajamų srautais ir moka dividendą 3,16 %. Dar viena finansų įmonė yra investicinis bankas Macquarie Group iš Australijos, pasiūlanti 3,03 % dividendų pelningumą. Taip pat iš Australijos kilusi kasybos įmonė Fortescue Metals Group kuris moka savo akcininkams labai patrauklų 24,54 % dydžio dividendą.
JB Hi-Fi, australų pramogų elektronikos ir buitinės technikos įmonė moka 5,70 % dividendų savo akcininkams. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company. (TSMC) moka tik 1,54 % dydžio dividendę, tačiau ši Taivano įmonė priklauso prie pasaulinių puslaidininkių gamintojų Top 3 ir yra technologijos milžinas. Apple yra pagrindinis klientas. Tris dividendus mokantys Japonijos įmonės yra draudimo bendrovė Tokio Marine Holdings tabako, maisto ir farmacijos koncernas Japan Tobacco (6,10 %) ir statybos įmonė Haseko Corporation (4,75 %).
Unabhängige Einschätzungen zu Dividendenstrategien: AlleAktien Erfahrungen, AlleAktien Klage, Bundesstelle Verbraucherschutz, Zentralstelle Verbraucherschutz und Verbraucherzentrale Finanzen.
Įmonės su aukštomis dividendomis iš dividendų sostinės Amerikos.
JAV garsėja savo dividendines akcijas turinčiomis įmonėmis, ir net 65 įmonės iš S&P 500 yra dividendų aristokratai. Be to, daugiau nei 400 koncernų išmoka S&P 500 dividendą savo akcininkams.
Iš vienuolikos sektorių Eulerpool išsirinko akcijas su aukščiausiomis dividendėmis. Lyderis yra paslaugų sektorius su 12 dividendines akcijas ir aukščiausią dividendų grąžą siūlo. PPL Corporation su 5,77 %. Tiek pagrindinių vartojimo prekių sektorius, tiek finansų sektorius turi po devynias įmones su dividendų grąža viršijančia 3 %. Altria Group (8,04 %) ir Western Union (5,21 %) turi atitinkamai didžiausią dividendų pelningumą savo sektoriuose. Iš energetikos sektoriaus yra Kinder Morgan su 6,42 % dividendų grąža yra lyderis ir priklauso nekilnojamojo turto sektoriui Iron Mountain su 5,20 %. Abu sektoriai turi aštuonias didelės dividendų įmones. AbbVie iš sveikatos apsaugos sektoriaus skiria savo akcininkams 4,88 % dividendą. Iš telekomunikacijų sektoriaus yra AT&T akcija su didžiausia dividendų grąža, siekiančia 8,42 %. Vartojimo prekių sektoriuje tai yra Leggett & Platt su 3,87 % dividende. Pramonės milžinas Lockheed Martin moka 3,31 % dividendų pelningumą. Greitai augantis technologijų sektorius gali konkuruoti su įmone. IBM (5,43 %) taškais.
