Eni, la società energetica italiana, è in trattative avanzate con la società statunitense di private equity KKR per la vendita di una partecipazione nella sua divisione di biocarburanti Enilive, che potrebbe valutare l'azienda tra 11,5 e 12,5 miliardi di euro, inclusi i debiti.

Impianto Eni, utilizzare i ricavi ottenuti dall'affare per finanziare la sua strategia di diversificazione dal petrolio e gas verso le energie rinnovabili. Il gruppo ha stipulato un accordo preliminare di esclusività con KKR per la vendita di una partecipazione di fino al 25 percento dal valore fino a 3,1 miliardi di euro, superiore alle stime di alcuni analisti.

L'interesse elevato degli istituti finanziari potrebbe anche consentire a Eni di cedere ulteriori 10 percento di Enilive. Questo dimostra che il settore dei biocarburanti e del biometano dell'azienda ha successo, contrariamente alla tendenza generale dello scetticismo degli investitori verso l'energia verde.

Sotto la guida del CEO Claudio Descalzi, Eni ha già completato all'inizio dell'anno la vendita di una partecipazione dell'8% nella sua divisione per le energie rinnovabili e il commercio al dettaglio, Plenitude, per 588 milioni di euro. Questo accordo con Energy Infrastructure Partners ha valutato Plenitude con un valore d'impresa di oltre 10 miliardi di euro, inclusi i debiti.

KKR mostra interesse per Enilive nonostante i segni di un calo dell'interesse degli investitori per i biocarburanti a causa dei deboli rendimenti finanziari e della mancanza di supporto normativo da parte dei governi. I biocarburanti sono più sostenibili dei combustibili a base di petrolio greggio. Solo questo mese Shell ha fermato la costruzione di un impianto a Rotterdam che avrebbe dovuto trasformare rifiuti in carburante per aerei e biodiesel, stimando che potrebbe dover svalutare fino a 1 miliardo di dollari.

La valutazione di Enilive è "nettamente superiore alle aspettative del mercato" e anche la dimensione della partecipazione in vendita è maggiore del previsto, ha spiegato Biraj Borkhataria, analista di RBC Capital. "Il cartellino del prezzo probabilmente sorprenderà positivamente gli investitori, soprattutto poiché l'umore del mercato pubblico nei confronti dei biocarburanti è stato recentemente particolarmente negativo, a causa di margini più deboli e rischi nel supporto politico," ha aggiunto.

Le azioni di Eni sono rimaste stabili nel tardo pomeriggio in Europa a 14,06 euro. Dall'inizio dell'anno sono scese del 10 percento.

Altri accordi notevoli di Eni quest'anno includono la vendita di quasi tutti i giacimenti di petrolio e gas britannici a Ithaca e un accordo con la società statunitense Hilcorp per i suoi beni upstream in Alaska. L'azienda prevede di ottenere 8 miliardi di euro dalla vendita di beni tra il 2024 e il 2027.