Le 100 migliori azioni a livello mondiale

L'aumento sostenibile della crescita è indispensabile.

La base di un investimento di successo è sempre la crescita dei guadagni a lungo termine. Una crescita stabile dei profitti non solo aumenta il rendimento del tuo investimento, ma riduce anche il rischio di perdita. Le 100 migliori azioni a livello mondiale si caratterizzano per l'aumento dei profitti su un periodo prolungato.

Criteri importanti per l'incremento della crescita sono la crescita delle vendite e dell'EBIT degli ultimi cinque anni, così come nei prossimi tre anni. Una sana combinazione di entrambi i criteri di crescita caratterizza le aziende di qualità. La crescita annuale media delle vendite negli ultimi cinque anni (CAGR) mostra quanto sia prezioso un'azienda a lungo termine. La crescita degli utili si genera a lungo termine soprattutto attraverso un incremento delle vendite. Un'impresa che intende incrementare costantemente il proprio valore deve quindi realizzare volumi di affari sempre maggiori. La crescita annuale media delle vendite attesa nei prossimi tre anni (CAGR) è necessaria per considerare le aspettative future. Infatti, acquistando azioni, gli investitori beneficiano di tutti i futuri profitti di un'azienda. Viviamo in un mondo in continua evoluzione, dove le nuove tecnologie vengono impiegate sempre di più. Pertanto, è importante guardare al futuro e puntare sui vincitori di domani.

La crescita media annua del profitto operativo (EBIT) degli ultimi cinque anni (CAGR) aumenta costantemente nelle imprese di qualità. Se un'azienda riesce solo ad aumentare il proprio fatturato ma non la crescita del suo EBIT, questo è un segnale pericoloso. Per avere successo a lungo termine, le aziende devono anche incrementare il loro profitto operativo. La crescita annua prevista media del profitto operativo (EBIT) per i prossimi tre anni (CAGR) è anche un indicatore per il futuro. Infatti, il valore di un'azione deriva da tutti i flussi di cassa futuri generati, attualizzati ad oggi.

Attenzione alle azioni di tendenza

Ieri le azioni delle materie prime erano di tendenza, domani lo saranno quelle del cannabis. Molti investitori acquistano ciò che è di tendenza e seguono l'istinto del gregge. Questo tipo di investimento somiglia più a un gioco d'azzardo in un casinò che a un investimento razionale. Naturalmente, le azioni di moda possono portare ad alti rendimenti, ma, sfortunatamente, possono anche rapidamente virare nella direzione opposta. La maggior parte delle volte, queste azioni di tendenza sono sopravvalutate e non generano guadagni a lungo termine.

Minimizzare il rischio

Il mercato azionario comporta alcuni rischi. Tuttavia, gli investitori non possono prevenire rischi di mercato come l'inflazione, gli interessi e la crescita economica. Pertanto, è importante ridurre il rischio dell'investimento e per questo esaminiamo i seguenti criteri: indebitamento netto finanziario, continuità degli utili e EBIT Draw-Down. Eulerpool filtra i modelli di business rischiosi per gli investitori, in modo che non si investa in alcun caso su progetti fallimentari.

Il livello di indebitamento netto è inferiore a quattro volte l'utile operativo in aziende di qualità perché un livello elevato di debito comporta maggiori rischi, che gli investitori preferiscono evitare.

Calcolo del debito finanziario netto. Debiti finanziari netti = debiti finanziari a breve termine + debiti finanziari a lungo termine - contante

Per minimizzare il rischio del tuo investimento, è necessario anche considerare la continuità degli utili. Le aziende di qualità si distinguono per il fatto che a lungo termine non presentano perdite operative. Le aziende con un profitto costante dispongono di un modello di business stabile e riducono quindi il rischio.

Infine, il calo dell'EBIT è importante per trovare aziende di qualità. L'EBIT negli ultimi cinque anni non deve mai essere diminuito di più del 50% rispetto all'ultimo picco di profitto nel periodo di cinque anni.

Redditività

La redditività è un importante parametro per la misurazione e l'analisi del successo. Gli investitori scoprono attraverso la redditività quanta efficienza c'è nel gestire il capitale fornito. Due importanti indicatori finanziari per rapportare il capitale impiegato sono il rendimento sul capitale proprio o Return on Equity (ROE) e il rendimento sul capitale investito o Return on Capital Employed (ROCE).

Il rendimento sul capitale proprio è considerato uno standard per la redditività di un'azienda e per la sua efficienza nella generazione di profitti. Pertanto, un alto rendimento sul capitale proprio è di grande importanza. Un rendimento sul capitale proprio superiore al 15 percento è molto buono, poiché consente all'azienda di autofinanziarsi con i profitti generati. Tuttavia, il rendimento sul capitale proprio di un'azienda dipende anche dal settore in cui opera. Ad esempio, per le aziende tecnologiche è comune avere un ROE superiore al 15 percento, mentre per molte aziende del settore dei servizi pubblici non è insolito avere un ROE inferiore al dieci percento.

Il ROCE è un indicatore finanziario che permette di valutare l'efficienza del capitale a prescindere dalla struttura del capitale stesso. Anche se il ROCE assomiglia al rendimento sul capitale proprio, non può essere manipolato tramite l'indebitamento. Anche per il ROCE, un'azienda dovrebbe presentare un valore superiore al 15 percento.

Evita valutazioni eccessive.

Alla fine è importante evitare una valutazione eccessiva, poiché nessun investitore vuole pagare troppo entrando in un'azione. Pertanto, è importante trovare imprese di qualità a buon mercato basandosi su un basso rapporto prezzo/utili (P/E). Tuttavia, un basso P/E non indica ancora un'azienda di qualità, gli investitori devono anche considerare l'aspettativa di rendimento.

Un rendimento annuo atteso di oltre il dieci percento caratterizza le aziende di punta. L'aspettativa di rendimento dipende dall'andamento attuale del prezzo delle azioni. Se il prezzo delle azioni di un'azienda aumenta, allora aumenta anche la capitalizzazione di mercato e di conseguenza l'aspettativa di rendimento.