Il gruppo danese della birra Carlsberg ha raggiunto un accordo per l'acquisizione del produttore britannico di bevande analcoliche Britvic per un valore di 3,3 miliardi di sterline. Con questa mossa, Carlsberg intende espandere le sue attività nel settore delle bevande e rafforzare la sua presenza nel mercato britannico.
Britvic, quotata alla Borsa di Londra, opera come imbottigliatore per PepsiCo nel Regno Unito, mentre Carlsberg opera per il gruppo statunitense in paesi come Norvegia, Svezia, Svizzera, Cambogia e Laos.
Jacob Aarup-Andersen, CEO di Carlsberg, ha dichiarato che l'acquisizione di Britvic porterebbe la partnership esistente con PepsiCo "al livello successivo". Inoltre, Carlsberg acquisirà i marchi di bevande analcoliche di Britvic, tra cui Robinsons e Fruit Shoot.
Nell'ambito dell'accordo, Carlsberg ha accettato di pagare 1.290 pence in contanti per ogni azione Britvic e di distribuire agli azionisti Britvic un dividendo straordinario di 25 pence.
Lunedì le azioni della Britvic sono aumentate del 5 percento a 1.269 pence.
L'accordo è stato raggiunto dopo che Britvic aveva rifiutato offerte di 1.200 pence e 1.250 pence per azione il mese scorso. La nuova offerta rappresenta un premio di circa il 36 percento rispetto al prezzo di chiusura di Britvic di 970 pence del 19 giugno, il giorno prima delle prime speculazioni sull'interesse di Carlsberg per il gruppo.
Gli azionisti di Carlsberg inizialmente hanno mostrato cautela rispetto all'affare, causando una diminuzione delle azioni del gruppo birrario di quasi il 10%. Tuttavia, lunedì le azioni di Carlsberg a Copenaghen sono aumentate del 4% dopo che l'azienda ha sottolineato che l'acquisizione avrebbe portato sinergie attraenti e risparmi sui costi di 100 milioni di sterline in cinque anni.
Aarup-Andersen ha annunciato che, a seguito dell'acquisizione, Carlsberg sospenderà il suo programma di riacquisto di azioni, mentre il programma dei dividendi rimarrà invariato. Il programma di riacquisto sarà ripreso non appena il rapporto tra indebitamento netto ed EBITDA scenderà a 2,5.
Non si può avere tutto", ha detto Aarup-Andersen in relazione alla decisione di sospendere temporaneamente i riacquisti di azioni. "Si tratta di creare valore a lungo termine per gli azionisti.
Alcuni azionisti di Carlsberg hanno anche messo in dubbio l'espansione nel mercato britannico, poiché l'attività asiatica del birrificio cresce rapidamente e potrebbero essere disponibili per l'acquisto marchi di birra dell'Europa meridionale.
„Es gibt nur wenige verfügbare Vermögenswerte auf dem Markt. Dies war eine einzigartige Gelegenheit“, erklärte Aarup-Andersen und fügte hinzu, dass der Britvic-Deal spätere Übernahmen in diesen Regionen nicht ausschließe.
Anders Aarup-Andersen: "Ci sono pochi beni disponibili sul mercato. Questa è stata un'opportunità unica".
Der Deal bietet Carlsberg auch eine größere Plattform im britischen Markt, wo das Unternehmen derzeit der viertgrößte Brauer ist. -> L'accordo offre a Carlsberg anche una piattaforma più ampia nel mercato britannico, dove l'azienda è attualmente il quarto più grande birrificio.
Carlsberg ha inoltre concordato lunedì di acquisire la quota di minoranza di Marstons nella loro joint venture di birrifici per 206 milioni di sterline. Questo annuncio ha fatto salire le azioni di Marstons fino al 20%, poiché l'azienda può ora concentrarsi sulla riduzione del debito e sulla semplificazione della sua attività.
Secondo il sito web di Britvic, le origini dell'azienda risalgono agli anni '30, quando un chimico di Chelmsford, Essex, iniziò a produrre bibite analcoliche.
