Il gruppo pubblicitario WPP è nelle fasi finali delle trattative per la vendita della propria quota di maggioranza nella società di comunicazione finanziaria FGS Global al gruppo di private equity KKR per circa 800 milioni di dollari. Secondo tre persone a conoscenza delle discussioni, l'accordo potrebbe essere annunciato già mercoledì, quando WPP presenterà i prossimi risultati finanziari.

Nell'ambito dell'accordo previsto, WPP venderà la sua quota del 50,5% di FGS per circa 800 milioni di dollari, valutando complessivamente la società circa 1,6 miliardi di dollari. KKR aumenterà la sua quota dal 30% a circa l'80%, mentre le restanti quote saranno detenute dai partner e dalla gestione dell'azienda.

Fonti vicine all'accordo hanno sottolineato che è importante che i partner continuino a detenere una parte del capitale proprio per incentivare la loro permanenza. Tuttavia, martedì non è stato raggiunto alcun accordo definitivo. WPP e KKR hanno rifiutato di commentare.

FGS Global è nata dalla fusione della società londinese Finsbury, della francofortese Hering Schuppener e del gruppo Glover Park con sede a Washington DC. L'azienda dispone di quasi 30 uffici in tutto il mondo e serve oltre 1.600 clienti. Nell'ultimo anno, il gruppo ha realizzato un fatturato di circa 450 milioni di dollari e un utile prima di interessi, imposte, deprezzamenti e ammortamenti (EBITDA) di circa 95 milioni di dollari.

Con l'acquisto di FGS, KKR punta a espandere ulteriormente l'attività e nei prossimi anni a trovare un acquirente o a quotarsi in borsa. Il settore delle comunicazioni finanziarie sta attualmente attraversando un'ondata di consolidamento, poiché le aziende precedentemente focalizzate sul mercato interno vogliono unire i loro servizi e offrire una copertura completa ai top manager, alle corporazioni e ai gruppi finanziari.

Nicht alle Übernahmen in dieser Branche verliefen jedoch reibungslos. Die Private-Equity-Gruppe CVC hatte nach ihrem Investment in den FGS-Konkurrenten Teneo im Jahr 2019 mit Schwierigkeiten zu kämpfen, als zwei der drei Gründer während der Pandemie nach einer Serie von Skandalen innerhalb weniger Monate abrupt ausschieden.

Non tutte le acquisizioni in questo settore sono andate, tuttavia, senza intoppi. Il gruppo di private equity CVC ha avuto difficoltà dopo il suo investimento nel concorrente di FGS, Teneo, nel 2019, quando due dei tre fondatori si sono dimessi bruscamente durante la pandemia a causa di una serie di scandali nel giro di pochi mesi.

Die Übersetzung des folgenden Titels ins Italienische lautet:

La vendita di FGS avviene pochi giorni dopo la nomina di Philip Jansen a nuovo presidente di WPP. Questa nomina, riportata per prima dal Financial Times, potrebbe portare a una revisione della strategia futura dell'azienda. Jansen ha una vasta esperienza nel settore aziendale, inclusi BT e Worldpay.

L'accordo rafforzerà la posizione finanziaria della rete pubblicitaria, che negli ultimi mesi è stata sotto osservazione poiché ha performato relativamente debolmente rispetto a concorrenti come la francese Publicis. Allo stesso tempo, l'accordo riaccenderà le discussioni sul fatto che il prezzo delle azioni di WPP rifletta o meno il pieno valore delle sue diverse divisioni di business, che coprono media, marketing, PR e pubblicità a livello globale.

WPP si posiziona sempre più come un'azienda orientata alla tecnologia che utilizza intelligenza artificiale e servizi basati sui dati per creare campagne mirate in modo più rapido ed efficace.

FGS wurde zunehmend als nicht zum Kerngeschäft des Agenturnetzwerks gehörend angesehen, das bereits Burson, eines der weltweit größten PR-Unternehmen, sowie BCW und Hill & Knowlton unter Corey duBrowa, dem ehemaligen Kommunikationschef von Google, besitzt. Other agenturen im Netzwerk, we Ogilvy, bieten ebenfalls PR-Dienstleistungen an.

FGS è stata sempre più considerata come non facente parte del core business del network di agenzie, che già possiede Burson, una delle più grandi aziende di PR al mondo, oltre a BCW e Hill & Knowlton sotto la guida di Corey duBrowa, l'ex capo della comunicazione di Google. Altre agenzie nel network, come Ogilvy, offrono anch'esse servizi di PR.

Die Financial Times enthüllte Anfang des Jahres, dass KKR einen Ansatz zur Übernahme der Mehrheit an FGS gemacht hatte. Die Private-Equity-Gruppe erwarb etwa 30 Prozent des Unternehmens in einem Deal, der Finsbury im Jahr 2023 auf etwa 1,5 Milliarden Dollar bewertete. WPP blieb unter dem Deal Mehrheitseigentümer des Unternehmens mit etwa 50,5 Prozent der Anteile, während die Mitarbeiter von FGS den Rest hielten.

La Financial Times ha rivelato all'inizio dell'anno che KKR aveva fatto un tentativo di acquisizione della maggioranza di FGS. Il gruppo di private equity ha acquisito circa il 30 percento dell'azienda in un'operazione che ha valutato Finsbury nel 2023 circa 1,5 miliardi di dollari. WPP è rimasta, con l'accordo, il principale azionista dell'azienda con circa il 50,5 percento delle quote, mentre i dipendenti di FGS detenevano il resto.

L'accordo potrebbe anche ritardare i piani per l'introduzione in borsa dell'azienda nei prossimi due anni. Goldman Sachs consiglia WPP su questa questione.