Le più grandi banche dell'America hanno riportato risultati inaspettatamente solidi per il primo trimestre, evidenziando la resilienza dell'economia e stimolando tutto, dalla Main Street alla Wall Street. JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs e Morgan Stanley hanno superato o soddisfatto le aspettative degli analisti in termini di ricavi e profitti. Nonostante un robusto consumo e una crescente domanda per affari e transazioni, nonché vendite di azioni e obbligazioni che hanno incrementato i ricavi delle banche fortemente orientate verso Wall Street, i risultati sono stati offuscati dalla pressione di tassi di interesse in aumento che hanno gravato sui margini di profitto.
Le sei grandi banche segnalano complessivamente profitti per 35,63 miliardi di dollari USA, in calo del 3% rispetto all'anno precedente, con metà delle banche che registrano una diminuzione dei profitti e l'altra metà un aumento. I ricavi combinati sono aumentati del 4% a 139,07 miliardi di dollari USA.
Le banche segnalano tuttavia che la ripresa sui mercati dei capitali è fragile e non prevedono un significativo aumento di fatturato e profitti per quest'anno. I manager delle banche hanno osservato che l'economia rimane robusta, il che si riflette nelle spese e nei prestiti di consumatori e aziende. Anche i ricavi dalle divisioni di gestione patrimoniale sono aumentati.
Le transazioni e i volumi delle carte di credito sono schizzati in alto. Le spese aggregate per carte di debito e credito presso JPMorgan, il maggiore emittente del gruppo, sono aumentate del 9%, e i saldi delle carte di credito in sospeso sono cresciuti del 15%.
Le divisioni di investment banking delle banche hanno registrato uno dei loro migliori trimestri dall'inizio degli aumenti dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve, che avevano raffreddato il deal-making aziendale dal 2022. "Il banking ha preso slancio durante il trimestre, guidato da livelli quasi record nell'emissione di obbligazioni di grado d'investimento, poiché condizioni di mercato migliorate hanno spinto gli emittenti ad anticipare le attività", ha detto Jane Fraser, CEO di Citigroup, durante la conference call con gli analisti della banca.
Goldman Sachs e Citigroup hanno registrato entrambe un aumento delle commissioni di investment banking del 32% rispetto all'anno precedente. Diverse grandi banche hanno segnalato un calo dei ricavi da attività di M&A e consulenza, mentre Goldman ha registrato un incremento del 24%.
Nonostante i Miglioramenti, l'Attività di Investment Banking Rimanere al di sotto delle Norme Storiche. JPMorgan Ha Avvertito Che i Prenditori Potrebbero Essere Meno Attivi nei Mercati dei Capitali Più Avanti nell'Anno. Goldman Ha Riferito Che il Suo Backlog di Entrate Future di Investment Banking È Diminuito Dalla Fine del 2023.
I risultati evidenziano le sfide che le banche devono affrontare, in particolare alla luce dell'incertezza sui tassi di interesse e delle tensioni geopolitiche. Nonostante i successi attuali, le prospettive a lungo termine rimangono incerte, poiché tassi di interesse più elevati possono gravare sui bilanci delle banche e portare a costi superiori per i depositi dei clienti.
