Morgan Stanley on suostunut maksamaan 2 miljoonan Yhdysvaltain dollarin sakot selvittääkseen väitteet siitä, että yhtiö ei ollut riittävästi valvonut entisen First Republic Bankin huippujohtajan osakemyyntien perustana olleita sisäpiiritietoja. Massachusettsin arvopaperisääntelijä ilmoitti tästä perjantaina. Sakot liittyvät osakemyyntiin, joka tapahtui juuri ennen kalifornialaisen aluetason pankin romahdusta.
Vaikka kärsineen johtajan nimeä ei mainita, kuvatuilla osakemyynneillä on yhtäläisyyksiä First Republicin perustajan ja entisen toimitusjohtajan James Herbert II:n kanssa. Herbert myi yli 6,8 miljoonan dollarin arvosta osakkeita helmikuussa ja maaliskuussa 2023, juuri ennen pankin osakekurssin voimakasta laskua. First Republic romahti lopulta, ja pankki myytiin JPMorgan Chaselle Federal Deposit Insurance Commissionin (FDIC) välittämällä kaupalla.
Herbert ja muut First Republicin johtajat myivät vuoden 2023 ensimmäisinä kuukausina yli 10 miljoonan dollarin arvosta osakkeita. Nämä myynnit ovat myös joukkokanteen kohteena, jossa sisäpiirikauppa on yksi johtajia vastaan esitetyistä syytöksistä.
Morgan Stanleya syytettiin useiden varoitusmerkkien huomiotta jättämisestä, jotka olisivat voineet käynnistää tarkemman osakemyyntien tarkastelun. Sovinnon mukaan yhtiön petosten havaitsemiseen keskittyneeltä tiimiltä puuttui tarvittavat taidot suorittaa yksinkertaisia Internet-hakuja, mikä vaikeutti valvontaa. Morgan Stanley ei myöntänyt syyllisyyttä, mutta suostui parantamaan valvontakäytäntöjään.
Tapaus merkitsee ensimmäistä suurempaa sopimusta valvontaviranomaisen kanssa, joka koskee viime vuoden alueellisten pankkisektorin myllerryksiä, jotka johtivat useiden pankkien konkurssiin ja merkittäviin tappioihin FDIC-rahastolle.
