BlackRock, maailman suurin varainhoitaja, saavutti uuden ennätyksen hallinnoitavissa varoissa, 10,6 biljoonaa Yhdysvaltain dollaria. Tämä ilmenee yrityksen maanantaina julkistamista tuoreimmista neljännesvuosiluvuista.
Toimitusjohtaja Larry Fink korosti, että sijoittajat aiheuttavat tällä hetkellä 'käsipainovaikutuksen' joukkovelkakirjamarkkinoilla suosimalla edullisia pörssinoteerattuja rahastoja (ETF) ja vaihtoehtoisia sijoituksia perinteisten joukkovelkakirjarahastojen sijaan.
Varat ovat liikkeessä", sanoi Fink ja huomautti, että sijoittajat, jotka istuvat edelleen suurien käteisvarojensa päällä, valmistautuvat mahdolliseen koronlaskuun Yhdysvalloissa ja tajuavat, että he ovat tänä vuonna jääneet paitsi suuresta osakerallista.
Die Überschrift lautet auf Finnisch:
"Sijoittajat ovat jo voimakkaasti jakautuneet passiivisten indeksirahastojen ja kalliin yksityisen pääoman rahastojen välillä, jotka lupaavat korreloimattomia tuottoja. Tämä trendi näkyy nyt myös joukkolainamarkkinoilla, Fink jatkaa.
Olemme aiemmin puhuneet osakkeiden painonnostovaikutuksesta. Mielestäni näemme sen nyt myös joukkovelkakirjamarkkinoilla," hän lisäsi. "Tämä on hetki, jolloin ihmiset siirtävät rahansa käteisestä voimakkaasti kiinteäkorkoisiin arvopapereihin, ETF:iin ja myös vaihtoehtoisiin tuloa tuottaviin tuotteisiin, kuten yksityisiin lainoihin ja infrastruktuuriobligaatioihin.
Finkin mukaan BlackRock on erittäin hyvässä asemassa hyötymään tästä trendistä iShares-ETF-liiketoimintansa ja tulevan Global Infrastructure Partnersin yrityskaupan ansiosta, joka on määrä saada päätökseen syyskuun loppuun mennessä.
Finkin kommentit tulivat, kun maailman suurin varainhoitaja raportoi 4,81 miljardin dollarin liikevaihdon kesäkuun 30. päivänä päättyneelle neljännekselle, mikä on 8 prosentin nousu verrattuna viime vuoteen, mutta hieman alle Bloombergin haastattelemien analyytikoiden odottaman 4,84 miljardin dollarin.
Parantuneet katteet auttoivat kasvattamaan nettotulosta 9 prosentilla edellisvuoteen verrattuna 1,5 miljardiin Yhdysvaltain dollariin. Oikaistu luku, 1,56 miljardia dollaria, ylitti odotukset, jotka olivat 1,47 miljardia dollaria.
Hallinnoidut varat kasvoivat 1,7 prosenttia neljännekseltä, mutta 82 miljardin Yhdysvaltain dollarin nettomääräiset sijoitukset neljänneksellä jäivät kuitenkin odotuksista, jotka olivat 112 miljardia Yhdysvaltain dollaria. Sijoitukset osakkeisiin laskivat 6 miljardiin Yhdysvaltain dollariin, mikä johtui institutionaalisten asiakkaiden uudelleenjärjestelyistä. Sijoituksia kiinteätuottoisiin arvopapereihin painoi yksittäisen institutionaalisen asiakkaan menetys, joka veti pois 20 miljardia Yhdysvaltain dollaria.
Kaksi viikkoa sitten BlackRock ilmoitti ostavansa Preqinin, yksityisten markkinoiden tietopalveluntarjoajan, koska yhtiö jatkaa sijoittamista vaihtoehtoisiin sijoituksiin ja teknologiaan. ETF-virrat kasvoivat vahvan kiinnostuksen ansiosta sen Bitcoin-tuotteeseen.
„BLK:n investoinnit yksityisten markkinoiden kykyjensä vahvistamiseksi auttavat vähentämään riippuvuutta matalan tuoton iShares-ETF:istä ja antavat yritykselle mahdollisuuden hyötyä yksityisten varojen vahvoista pitkän aikavälin kasvumahdollisuuksista“, kirjoitti Edward Jonesin analyytikko Kyle Sanders.
BlackRock on perinteisesti käynyt kauppaa paljon korkeammalla voittokertoimella kuin sen perinteiset varainhoitokilpailijat, mutta viimeisten kuuden kuukauden aikana yrityksen osakkeet ovat jääneet jälkeen laajemmasta rahoitusalasta. Vuoden alusta lähtien ne ovat nousseet 1,4 prosenttia, kun taas S&P 500:n rahoitusyhtiöt ovat nousseet noin 12 prosenttia.
Martin Small, talousjohtaja, sanoi, että yritys on oikealla tiellä saavuttaakseen pitkäaikaisen tavoitteensa 5 prosentin orgaanisesta maksujen kasvusta vuodessa, ja kulut ovat noususuunnassa matalalla yksinumeroisella prosenttimäärällä lukuun ottamatta yritysostoja.
Sijoituspalveluntarjoajan osakkeet sulkivat maanantaina 0,6 prosenttia alhaisempina.
