BBVA:n osakkeenomistajat ovat hyväksyneet 10 miljardin euron osakeannin helpottaakseen espanjalaisen pankin vihamielistä ostotarjousta Banco Sabadellista ja ylittääkseen näin esteen suurimmalle kaupan Euroopan pankkisektorilla tänä vuonna.

Ylimääräisessä yhtiökokouksessa perjantaina 96 prosenttia BBVA:n sijoittajista antoi toimitusjohtaja Carlos Torresille vihreää valoa osakkeiden liikkeeseenlaskuun, jotka hän aikoo tarjota Sabadellin osakkeenomistajille puhtaana osakevaihtona. Tämä todennäköisesti aloitetaan tämän vuoden lopulla.

BBVA:n kiistanalainen tarjous, jonka markkina-arvo on 55 miljardia euroa, kohtaa vastustusta Sabadellilta, brittiläisen High-Street-pankin TSB:n omistajalta. Sabadell on jo hylännyt ystävällisen lähestymistavan samoilla ehdoilla.

Tarjous kohtaa myös muita esteitä, mukaan lukien Espanjan kilpailuviranomaisen tarkastus ja Espanjan hallituksen vastustus, joka on vannonut estävänsä pankkien fuusion, vaikka BBVA onnistuisi ottamaan Sabadellin haltuunsa.

Torres, joka on sitonut oman kohtalonsa kauppaan, kertoi osakkeenomistajille, että transaktio on "valtavan houkutteleva" ja varma veto Espanjaan ja sen pieniin yrityksiin, asiakasryhmä, jossa Sabadell on vahva.

Yhdistämällä näitä kahta liiketoimintaa kasvamme... Meistä tulee kansallisella tasolla toiseksi suurin pankki lainamarkkinoiden osalta ja vahvistamme kilpailukykyämme kotimarkkinoilla", sanoi Torres.

Eine Person, die Sabadell nahe steht, sagte, dass das Ergebnis der Abstimmung über die Aktienemission "keine Auswirkung auf den Deal" habe und keine Überraschung sei. "Es gibt immer noch so viele Lücken in dem, was BBVA vorschlägt, und so viele Unsicherheiten, die darüber hängen. Dies ist ein langer Prozess, und letztlich werden die Sabadell-Aktionäre, zusammen mit den Regulierungsbehörden und der Regierung, entscheiden", sagte die Person.

Eräs henkilö, joka on lähellä Sabadellia, sanoi, että osakeannin äänestyksen tuloksella "ei ole vaikutusta sopimukseen" eikä se ole yllätys. "BBVA:n ehdotuksessa on edelleen niin monia aukkoja ja siihen liittyy niin paljon epävarmuutta. Tämä on pitkä prosessi, ja lopulta Sabadellin osakkeenomistajat, yhdessä sääntelyviranomaisten ja hallituksen kanssa, päättävät", henkilö sanoi.

BBVA suunnittelee tarjoavansa yhden uusista liikkeeseen lasketuista osakkeistaan jokaista kohti 4,83 Sabadell-osaketta, mikä tarkoittaa, että pienemmän pankin sijoittajat omistaisivat 16 prosenttia yhdistetystä yhtiöstä. BBVA:n tarjous arvosti Sabadellin alun perin 12 miljardiin euroon, mutta sen arvo on laskenut, koska potentiaalisen ostajan osakekurssi on laskenut.

BBVA korosti optimistisesti, että lähes puolet sen osakkeenomistajista omistaa myös osuuksia Sabadellissa, ja viittasi 96 prosentin tukeen osakeannille.

Ihmisten välillä jaettua sähköpostiviestintää koskevien yksityisyysasetusten noudattaminen

Institutional Shareholder Services, vaikutusvaltainen proxynantoneuvoja, suositteli sijoittajia äänestämään osakeannin puolesta, mutta huomautti, että "Sabadellin hallituksen [tarjousta kohtaan] ilmaiseman tuen puute ja vireillä olevat viranomaisluvat luovat epävarmuutta tarjouksen onnistumisesta sekä yhdistetyn ryhmän myöhemmästä integraatiosta ja arvonluonnista".