Kaksi erittäin mielenkiintoista osinkoa maksavaa osaketta selkeästi laskelmoituun sijoitukseen

Osinkoa maksavat osakkeet ovat erityisen houkuttelevia sijoittajille, koska ne tarjoavat suoraa tuottoa. Erityisesti osakkeet, jotka jakavat jatkuvasti kasvavia osinkoja, ovat osoittautuneet kestävämmiksi ja vähemmän volatiileiksi verrattuna S&P 500 -indeksiin. Tämä saattaa johtua siitä, että nousevat vuosittaiset osingot pakottavat johdon ylläpitämään kurinalaista pääoman allokointia ja samalla viestivät sijoittajille suurta luottamusta yrityksen tulevaan kasvuun. Lähempää tarkastelua ansaitsevat kaksi osinkoa maksavaa osaketta, jotka ovat tällä hetkellä saatavilla yhdessä noin 500 Yhdysvaltain dollarilla ja jotka ovat joko hiljattain aloittaneet osingonmaksun tai joilla on vahva historia osingonkorotuksista. Alphabetin osakekurssi laski viime kuussa noin 5 prosenttia. Tämä johtuu kasvavista säätelyvaatimuksista hakukone- ja mainosliiketoiminnassa sekä pelosta, että Alphabet jää jälkijunaan kilpajuoksussa tekoälyssä (AI) Microsoftiin nähden, joka on tehnyt merkittäviä investointeja OpenAI:hin, ChatGPT:n taustalla olevaan yritykseen. Pitkän aikavälin huolista huolimatta Alphabet tuottaa tällä hetkellä enemmän liikevaihtoa ja voittoa kuin koskaan ennen. Vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla yritys tuotti 165,3 miljardia dollaria nettotuloja ja 47,3 miljardia dollaria nettovoittoa, mikä vastaa 14,5 % ja 41,5 % kasvua edellisvuoteen verrattuna. Kassavaroilla, jotka olivat 88,9 miljardia dollaria, yritys pystyi tänä vuonna ensimmäistä kertaa maksamaan osingon. Nykyinen kvartaali osinko on 0,20 dollaria osaketta kohden, mikä vastaa 0,53 % vuotuista tuottoa. Osingonjakoaste on vain 2,8 %, mikä jättää tilaa tuleville osingonkorotuksille. Myös osakkeiden takaisinostoissa Alphabet on ollut aktiivinen: vuonna 2024 yhtiö käytti 31,4 miljardia dollaria takaisinostoihin ja ilmoitti huhtikuussa uudesta 70 miljardin dollarin takaisinosto-ohjelmasta. Caterpillar, rakennuslaitteiden jättiläinen, tarjosi viimeisen kuuden kuukauden aikana vain 1,5 % kokonaisveloituksen. Siitä huolimatta yrityksellä on vaikuttava historia osingonmaksuista vuodesta 1989 alkaen ja vuosittaista korotuksista yli 31 vuoden ajan. Tällä hetkellä yhtiö maksaa kvartaali osinkoa 1,41 dollaria osaketta kohden, mikä vastaa noin 1,7 % vuotuista tuottoa. Osingonjakoaste on 23,7 %, mikä osoittaa myös täällä potentiaalia tuleville osingonkorotuksille. Samoin kuin Alphabet, myös Caterpillar ostaa osakkeita takaisin laajassa mittakaavassa. Vuonna 2024 johto laski liikkeellä olevien osakkeiden määrää 2,9 % ja viimeisen viiden vuoden aikana 12,3 %. Yritys aikoo käyttää "lähes koko" vapaan kassavirran koneenrakennuksesta, energiasta ja kuljetuksesta osinkoihin ja takaisinostoihin. Vaikka korkeammat korot tällä hetkellä vähentävät kysyntää, odotettu korkojen lasku tulevina kuukausina voi auttaa elvyttämään tiettyjä liiketoiminta-alueita. Molempia yrityksiä kaupataan tällä hetkellä historiallisten arvostuskeskiarvojensa alapuolella. Alphabetin hinta-voittosuhde (P/E) on 22,3, huomattavasti alle viiden vuoden keskiarvon 26,8, kun taas Caterpillarin P/E on 15,5, median viiden vuoden arvon 16,9 alapuolella. Nämä kaksi osakeosinkoa tarjoavat siksi mielenkiintoisia mahdollisuuksia sijoittajille, jotka etsivät jatkuvaa tulojen kasvua ja oikeudenmukaisesti arvostettuja sijoituksia.