British American Tobacco (BAT) está a punto de recaudar más de 2 mil millones de dólares por la venta de un 3,5% de participación en el conglomerado indio ITC. De acuerdo con un Term Sheet que fue revisado por el Wall Street Journal el miércoles, las acciones de ITC se ofrecen en un rango de precios entre 384 Rupias Indias (aproximadamente 4,64 dólares estadounidenses) y 400,25 Rupias Indias. BAT vende un total de 436,85 millones de acciones, o una participación del 3,5% de ITC a través de una operación de bloque. En el extremo inferior del rango de precios, la venta generará 2,03 mil millones de dólares, según se desprende del Term Sheet.
No se dará orientación de precios hasta que las acciones se negocien en las bolsas indias el 13 de marzo, y los inversores deben indicar su sensibilidad a la demanda a lo largo de todo el rango de precios, según el documento de términos. BAT, que está vendiendo sus acciones a través de su unidad Tobacco Manufacturers, dijo que mantendrá una participación del 25.5% en ITC después de la desinversión. El fabricante de cigarrillos del FTSE 100, cuyas marcas incluyen Kent, Dunhill y Lucky Strike, tiene la intención de utilizar el producto neto de la venta en bloque para la recompra de sus propias acciones durante un período hasta diciembre de 2025, comenzando con casi 897 millones de dólares en 2024.
ITC es una de las mayores empresas privadas de India con intereses comerciales en bienes de consumo de rápida rotación, hoteles, embalaje, agroindustria y TI. La hoja de términos indicó que Bank of America Securities y Citigroup actuarán como coordinadores de la contabilidad conjunta para el acuerdo.
