Американската частна инвестиционна фирма Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) е на път да финализира сделка за придобиването на подразделението за потребителско здравеопазване на френската фармацевтична компания Sanofi. Според петима души с директни познания за процеса, CD&R е направила оферта, която малко надвишава тази на консорциума, воден от френската инвестиционна фирма PAI. Сделката може да бъде финализирана в следващите дни.

Санофи ще запази около 50% от бизнесите в сферата на свободно продаваните болкоуспокояващи и лекарства против алергии като Долипран и Аллегра с намерение да продължи да продава тези дялове в следващите години. Общата стойност на сделката се оценява на около 15,5 милиарда евро. Тази транзакция представлява най-голямата сделка в сферата на здравеопазването в Европа тази година и следва поредица от продажби на подобни бизнеси от големи фармацевтични компании, които все повече се фокусират върху по-рисковите, но по-доходоносни изследвания и развитие на лекарства.

Санофи потвърди развитието в петък в официално изявление. CD&R и PAI не се изказаха относно предложението. В съвместно изявление на френските министри на финансите и индустрията се подчертава, че CD&R се разглежда като „сериозен инвеститор“, но напомниха на страните за държавните изисквания. Те включват осигуряване на доставките на основни лекарства, както и запазване на седалището и производствените съоръжения – наречени Opella – във Франция. „Тази предложена продажба не поставя под съмнение производството на Doliprane или други основни лекарства, произведени от Opella на наша територия, както и осигуряването на пазара с тях. Това, разбира се, е сред изискваните ангажименти“, заявиха министрите.

CD&R се утвърди през последните години като значим играч в областта на придобиванията, като вече придоби западни компании като Ball Corp, Heineken и Oriflame. Тези придобивания удвоиха обема на продажбите на Arnest, компанията зад CD&R, до около 143 милиона щатски долара през миналата година и увеличиха основната печалба 24-кратно. Агресивната инвестиционна и придобивна стратегия на CD&R контрастира с усилията на други фирми да намалят дълговете и да насърчат устойчив растеж.

Санофи обяви планове за отделяне на дивизията преди година. CEO Пол Хъдсън тогава публично заяви, че борсовото листване на потребителското здравеопазване е „най-вероятният път“. Сега обаче изглежда, че фокусът се измества към частно придобиване от фирми за частен капитал. За разлика от предишни придобивания, Санофи запазва влияние чрез продажба на голямо участие и може да се възползва от стабилните приходи на потребителската дивизия.

Последното развитие показва как големите фармацевтични компании стратегически се пренасочват, като се освобождават от по-малко печеливши, но стабилни бизнес направления, за да насочат ресурсите към разработване на иновативни лекарства. Въпреки предизвикателствата, които поставя увеличаването на изискванията от страна на френското правителство, придобиването от CD&R остава важна стъпка за Sanofi, за да укрепи позицията си на глобалния пазар и да осигури бъдещ растеж.