Тейлър Райт и Катал Дийзи, които от 2023 г. заедно оглавяват инвестиционната банка, представиха своята нова стратегия пред анализатори във вторник. Те обясниха, че в бъдеще Barclays ще разчита по-малко на капиталоемки продукти като пазарите на дългов капитал (DCM), които традиционно представляват значителна част от приходите.
„Нашите такси за инвестиционно банкиране са твърде насочени към продукти, свързани с баланс“, заяви Райт. Докато Barclays е активна на същите пазари като петте водещи американски банки, британската банка получава 54 процента от приходите си в областта на DCM. За сравнение, този дял при американските конкуренти е средно само 38 процента. Това прави бизнеса на Barclays по-малко силно капиталов и доходоносен, допълни Райт.
Корекциите в инвестиционната банка са част от по-мащабен план, представен в началото на годината от главния изпълнителен директор CS Venkatakrishnan. Този план предвижда намаляване на рисковете в инвестиционното банкиране и повишаване на ефективността на капиталовото разпределение. До 2026 г. делът на рисково претеглените активи (RWA) на инвестиционната банка в общия концерн трябва да бъде намален от сегашните 58 на 50 процента.
Между 2019 и 2023 глобалният пазарен дял на приходите от такси на Barclays намаля с повече от един процент. Особено слабостта в областта на DCM допринесе за загубата през миналата година, което подчертава уязвимостта на банката в този бизнес сегмент.
Райт и Дийзи сега залагат повече на консултантската дейност, за да стимулират растежа и да укрепят конкурентната позиция на Barclays. Инвестиционната банка трябва да пренасочи ресурси към по-печеливши бизнес сфери и да увеличи пазарния дял в консултациите и на фондовия пазар.
Един особен акцент е поставен върху американския пазар. Въпреки че 40 процента от така наречените Priority-клиенти на Barclays са със седалище в САЩ, банката генерира по-малко от десет процента от инвестиционно-банковите си приходи там. В бъдеще присъствието в САЩ трябва значително да бъде разширено. Barclays пое голяма част от американския бизнес на Lehman Brothers по време на финансовата криза през 2008 г., но оттогава не успя да увеличи приходите на този пазар, както се очакваше.
Въведените от Райт и Дизи промени включват интегрирането на определени бизнес единици в инвестиционната банка, както и наемането на нови ръководители за ключови отрасли. Сред тях са бившият технологичен банкер на Bank of America Дейвид Кинг и специалистът по финансови спонсори Мартин Дъглас от Morgan Stanley.
„Barclays“ ще разшири бизнеса си с настоящите клиенти, които получават заеми от банката, но досега са използвали малко други услуги. „Около една четвърт от претеглените рискови активи в инвестиционното банкиране се отнасят до клиенти, които използват само един или дори никакъв допълнителен продукт освен заема. Това обикновено не носи желаната възвръщаемост“, обясни Райт.
Основната цел е да се постигнат устойчиви и по-високи приходи, добави Райт: „Нашата Полярна звезда е устойчиво увеличение на приходите въз основа на по-добра възвръщаемост на капитала.“
