Рекламната група WPP е в последните етапи на преговори за продажбата на мажоритарния си дял в компанията за финансови комуникации FGS Global на частната инвестиционна група KKR за около 800 милиона долара. Според трима души, запознати с разговорите, сделката може да бъде обявена още в сряда, когато WPP представя следващите си финансови резултати.
В рамките на планираната сделка WPP ще продаде своя 50,5-процентен дял в FGS за около 800 милиона долара, като по този начин компанията ще бъде оценена на около 1,6 милиарда долара. KKR ще увеличи своя дял от около 30 процента до около 80 процента, а останалите дялове ще се държат от партньорите и ръководството на компанията.
Източници, близки до сделката, подчертаха, че е важно партньорите да продължат да държат част от капитала, за да се създаде стимул за тяхното оставане. Въпреки това, до вторник не беше постигнато окончателно споразумение. WPP и KKR отказаха коментар.
FGS Global възникна от сливането на лондонската фирма Finsbury, франкфуртската Hering Schuppener и намиращата се във Вашингтон DC Glover Park Group. Компанията разполага с близо 30 офиса по целия свят и обслужва повече от 1,600 клиенти. През миналата година групата постигна оборот от около 450 милиона долара и печалба преди лихви, данъци, амортизация и обезценка (EBITDA) от около 95 милиона долара.
С покупката на FGS, KKR залага на това да разшири бизнеса и в следващите години или да намери купувач, или да излезе на борсата. Финансово-комуникационната индустрия в момента преминава през вълна на консолидация, тъй като преди това фокусирани върху вътрешния пазар компании обединяват своите услуги и предлагат цялостно покритие за топ мениджъри, корпорации и финансови групи.
Не всички поглъщания в този сектор обаче протекоха гладко. Частната инвестиционна група CVC се сблъска с трудности след инвестицията си във FGS-конкурента Teneo през 2019 г., когато двама от тримата основатели напуснаха рязко по време на пандемията след поредица от скандали в рамките на няколко месеца.
Продажбата на FGS се осъществява само няколко дни след назначаването на Филип Джансен за нов председател на WPP. Това назначение, за което първо съобщи Financial Times, вероятно ще доведе до нов преглед на бъдещата стратегия на компанията. Джансен има богат опит в корпоративния сектор, включително в BT и Worldpay.
Сделката ще укрепи финансовата позиция на рекламната мрежа, която през последните месеци е била под наблюдение, тъй като в сравнение с конкуренти като френската Publicis се е представила относително слабо. Едновременно с това сделката ще възобнови дискусиите дали цената на акциите на WPP отразява пълната стойност на различните ѝ бизнес сектори, които обхващат медии, маркетинг, PR и реклама по целия свят.
WPP се позиционира все повече като технологично ориентирана компания, която използва изкуствен интелект и базирани на данни услуги за своите клиенти, за да създава целенасочени кампании по-бързо и по-ефективно.
FGS се смяташе все повече за несъществена част от основния бизнес на мрежата от агенции, която вече притежава Burson, една от най-големите PR компании в света, както и BCW и Hill & Knowlton под ръководството на Кори дуБроуа, бившия ръководител на комуникациите в Google. Други агенции в мрежата, като Ogilvy, също предлагат PR услуги.
Financial Times разкри в началото на годината, че KKR е направил опит да придобие мажоритарен дял в FGS. Групата за частен капитал придоби около 30 процента от компанията в сделка, която оцени Finsbury през 2023 година на около 1,5 милиарда долара. WPP остана мажоритарен собственик на компанията с приблизително 50,5 процента от акциите, докато служителите на FGS задържаха останалата част.
Сделката може също да забави плановете за борсова регистрация на компанията през следващите две години. Goldman Sachs съветва WPP по този въпрос.
