Konzentrationstheorie ist ein Begriff aus der Finanzwelt, der sich auf die Theorie der Konzentration von Kapital und Vermögen in den Kapitalmärkten bezieht.

Diese Theorie analysiert und bewertet die Verteilung und Aggregation von Finanzressourcen in verschiedenen Märkten, einschließlich Aktien, Darlehen, Anleihen, Geldmärkten und Kryptowährungen. Konzentrationstheorie ist von zentraler Bedeutung, um die Stabilität und Effizienz der Kapitalmärkte zu verstehen und potenzielle Risiken zu identifizieren. In den Kapitalmärkten kann Konzentration sowohl auf individueller als auch auf institutioneller Ebene auftreten. Auf individueller Ebene bezieht sich Konzentrationstheorie auf die Verteilung von Kapital innerhalb eines einzelnen Wertpapiers oder einer Anlageklasse. Beispielsweise kann ein einzelner Investor eine große Menge an Aktien eines bestimmten Unternehmens halten, was zu einer Konzentration seines Kapitals in diesem Wertpapier führt. Auf institutioneller Ebene betrachtet die Konzentrationstheorie die aggregierte Verteilung von Kapital und Vermögen über verschiedene Finanzinstitute und deren Auswirkungen auf den Gesamtmarkt. Die Konzentration von Kapital kann sowohl positive als auch negative Auswirkungen haben. Eine moderate Konzentration kann zu erhöhter Liquidität und Markteffizienz beitragen. Große Investoren und institutionelle Anleger können dazu beitragen, dass die Märkte reibungslos funktionieren und Preisentdeckung unterstützen. Allerdings kann eine exzessive Konzentration auch zu Marktverzerrungen, Wettbewerbsverzerrungen und potenziellen systemischen Risiken führen.