أسهم الليثيوم تشهد ارتفاعاً كبيراً - الأمل في انتعاش السوق

قد اضطرت أسهم الليثيوم لتحمل خسائر كبيرة هذا العام، إلا أن تطوراً مهماً في الصناعة قد أثار هذا الأسبوع آمال المستثمرين في تحول الاتجاه ورفع أسهم شركات إنتاج الليثيوم. وصلت أسعار كربونات الليثيوم إلى ذروتها في ديسمبر 2022 بمعدل 575 ألف يوان للطن (80 ألف دولار للطن) إلا أنها انخفضت بشكل كبير بسبب المخاوف من فائض العرض وأصبحت حالياً تبلغ 75 ألف يوان فقط للطن. وقد واصلت الصين توسيع قدراتها الإنتاجية لليثيوم على الرغم من تراجع الطلب من الصناعات الرئيسية مثل السيارات الكهربائية وتقنيات الطاقة الشمسية نتيجة التباطؤ الاقتصادي العالمي. هذا الأسبوع، أفاد المحللون عن خطط من شركة CATL، أكبر محطة إنتاج لليثيوم في مقاطعة جيانغشي الصينية، لتقليل الإنتاج. وقد أكدت وكالة الأنباء رويترز هذه المعلومات. تعد CATL واحدة من الشركات الرائدة في إنتاج الليثيوم في الصين وفي نفس الوقت أكبر مصنع للبطاريات الخاصة بالسيارات الكهربائية في العالم. المحللون في بنك UBS، الذين كانوا أول من أبلغ عن خطط خفض الإنتاج من CATL، يتوقعون أن هذا سيقلل إنتاج كربونات الليثيوم في الصين بحوالي 8% ويمكن أن يساعد في إعادة توازن العرض والطلب. يتوقع بنك UBS زيادة في أسعار الليثيوم بنسبة تتراوح بين 11% و23% في الأشهر المتبقية من عام 2024. قد يكون انتعاش أسعار الليثيوم شريان الحياة لأسهم الليثيوم. تتماشى أسهم السلع مع أسعار السلع الأولية، حتى وإن كانت البيانات الأساسية للشركة لها تأثيرات كبيرة على سعر السهم في الأجل الطويل. أسهم شركة SQM وشركة Arcadium Lithium، التي طرحت أسهمها للاكتتاب العام في وقت سابق من هذا العام، وشركة Albemarle هي جميعها شركات ليثيوم مربحة. وعلى وجه الخصوص، حققت Albemarle أكبر مكاسب سعرية خلال فترة ارتفاع أسعار الليثيوم وأظهرت أفضل أداء بين أسهم الليثيوم هذا الأسبوع. شركة Albemarle ليست فقط واحدة من أكبر منتجي الليثيوم في العالم، ولكنها أيضاً الشركة التي تمتلك أكبر رسملة سوقية في الصناعة. رغم انخفاض الأسعار، فقد زادت الإيرادات الصافية لشركة Albemarle في عام 2023 بنسبة 31% إلى رقم قياسي بلغ 9.6 مليار دولار، مع صافي ربح قدره 1.6 مليار دولار – وهو الثاني الأعلى في تاريخ الشركة. أسعار الليثيوم المنخفضة أثرت منذ ذلك الحين على إيرادات Albemarle، مما أجبر الشركة على تقليل الإنتاج وإيقاف مشاريع النمو للحفاظ على السيولة. في نهاية الربع الثاني، توقعت Albemarle إيرادات تتراوح بين 5.5 و6.2 مليار دولار لعام 2024. إلا أن الشركة تمتلك المرونة المالية لتوجيه نفسها عبر الدورات الانكماشية ومن المرجح أن تكون واحدة من أكبر المستفيدين من تعافي السوق. المحللون في Stock Advisor حددوا مؤخراً أفضل 10 أسهم للاستثمار الطويل الأجل – ولم تكن Albemarle من بينها. ولكن انظر إلى شركة Nvidia التي كانت جزءاً من هذه القائمة وحققت منذ ذلك الحين عوائد هائلة.