نظرة عامة على مؤشر FTSE 100

تم إطلاق مؤشر الأوقات المالية للبورصة (FTSE) 100 في الثالث من يناير 1984 بقاعدة مؤشر تبلغ 1,000 نقطة وتم احتسابه بأثر رجعي حتى عام 1969.

يتضمن المؤشر شركات مقرها في المملكة المتحدة والمُدرجة في بورصة لندن للأسهم. يتم حساب المؤشر وإدارته من قبل الشركة البريطانية FTSE Group.

فوتسي 100 على عكس الداكس الألماني، هو مؤشر أسعار. وهذا يعني أن، على سبيل المثال، مدفوعات الأرباح للشركات المدرجة في المؤشر لا تُحتسب ضمن سعر المؤشر.

بيانات أساسية

وزن مؤشر FTSE 100

الشركات في المؤشر متفاوتة الحجم ولها بالتالي أهمية مختلفة بالنسبة للاقتصاد البريطاني. لهذا السبب، يتم وزن الشركات بناءً على القيمة السوقية لها. هذا يعني أن الشركات الكبرى لها تأثير أكبر على المؤشر مقارنة بالشركات الأصغر. يتم تطبيق هذا النظام في جميع المؤشرات الحديثة. يتم مراجعة تكوين مؤشر FTSE 100 بشكل فصلي.

تشكل الشركات من قطاعي المال والسلع الاستهلاكية الأساسية حوالي 17% لكل منهما، وهما الأكثر قيمة في المؤشر. أصغر القطاعات هي العقارات والتكنولوجيا، حيث لا يتجاوز حصتهما حوالي 1.3%.

أكبر شركة في المؤشر هي شركة تصنيع اللقاحات Astrazeneca ذات قيمة سوقية تقريبية تبلغ 155 مليار يورو. وفي الطرف الآخر من هذه القائمة تقع شركة Pearson PLC، التي تُقدر قيمتها السوقية بـ 5.4 مليار يورو فقط.

عمومًا، يُعتبر المؤشر متنوعًا بشكل جيد. هناك العديد من الشركات ذات القيمة السوقية المتوسطة.

أشهر الشركات في مؤشر FTSE 100

هناك بعض الشركات من مؤشر FTSE 100 التي تمتلك شهرة عالمية. من ضمنها على سبيل المثال شركة Astrazeneca، التي اشتهرت بشكل خاص من خلال لقاحها المضاد لفيروس COVID-19.

البنوك الكبرى العاملة دوليًا مثل HSBC وBarclays وLloyds Banking Group معروفة أيضًا لدى الكثير من الناس.

صندوق الاستثمار المدرج في مؤشر FTSE 100 تابع لبيل أكمان (Pershing Square Holdings) معروف على الأقل بين المستثمرين. وقد حقق هذا الصندوق أرباحًا عالية خلال الأزمة المالية وأثناء انهيار الأسواق نتيجة جائحة كورونا.

كذلك، شركات النفط العملاقة BP و Royal Dutch Shell، بالإضافة إلى شركة تصنيع الأغذية Unilever، هي شركات معروفة من ضمن مؤشر FTSE 100.

التطور السنوي لمؤشر FTSE 100

بعد إطلاق مؤشر بريطانيا عام 1984، استطاع أن يحقق زيادة متوسطة بمعدل 13.76% سنويًا خلال العشر سنوات الأولى. ولكن في العقد الأخير، ارتفع المؤشر بنسبة 1.43% سنويًا فقط. وهذا يُعتبر قليلًا جدًا مقارنةً بالمؤشرات الأخرى. إذ حقق المؤشر الأمريكي S&P500 والمؤشر العالمي MSCI World عائدات سنوية تتجاوز 8% بكثير. السبب الرئيسي وراء ذلك هو بالأساس القلق الناتج عن البريكست. كان الانسحاب من الاتحاد الأوروبي يمثل مخاطرة اقتصادية كبيرة. وهو ما انعكس بدوره على تطور أسعار الأسهم.

ما الذي يعتبر مهمًا للمستثمرين الأفراد؟

لو كان مستثمر قد استثمر 1000 يورو في مؤشر عند تأسيسه في العام 1984، لأصبحت قيمتها اليوم 7500 يورو. وهذا يعادل عائد سنوي قدره 6.4%. للمقارنة، المؤشر الأمريكي S&P 500 يحقق عائدات طويلة المدى تبلغ 10% سنوياً.

في المملكة المتحدة هناك العديد من الشركات ذات الجودة العالية. وقد سجلت هذه الشركات أداءً جيدًا في الماضي ومن المرجح أن تواصل النجاح في المستقبل.

الاستثمار في صندوق مؤشرات متداول يغطي السوق بأكمله يجب أن يُدرس بعناية. لا تزال العواقب طويلة الأمد للبريكسيت غير معروفة، ولكنها تمثل خطرًا كبيرًا. من خلال الاستثمار في مؤشر عالمي، مثل مؤشر MSCI العالمي، حقق المستثمرون في الماضي عوائد أعلى بكثير مع تحمل مخاطر أقل في الوقت نفسه.