أسهم القروض

أسهم القروض هي شكل خاص من السندات التي توفر فائدة ثابتة وفي الوقت نفسه لديها الإمكانية للاستفادة من تطور سعر السهم الأساسي. تجمع هذه النوعية من الاستثمار بين عناصر الأوراق المالية ذات العائد الثابت واستثمارات الأسهم. في هذه المقالة، سنلقي الضوء على Aktienanleihe auf Porsche التي تم إصدارها في ٢٨‏/٩‏/٢٠٢٣ ولها أجل استحقاق 197 يوماً. كما سننظر في السهم الأساسي، Dr. Ing. h.c. F. Porsche (DE000PAG9113).

ما هي أسهم القروض؟

أسهم القروض هي منتجات مالية مهيكلة توفر للمستثمر دفعات فائدة دورية وتعيد في نهاية فترة الاستحقاق إما المبلغ الأسمي نقداً أو عدد معين من أسهم الشركة الأساسية. السداد بالأسهم يتم عادةً عندما يكون سعر السهم في يوم التقييم أقل من مستوى معين.

كيفية عمل Aktienanleihe auf Porsche

تم إصدار Aktienanleihe auf Porsche في ٢٨‏/٩‏/٢٠٢٣ ولها فترة استحقاق مدتها 197 يوماً. هذه السند المرتبط بأسهم مرتبط بأداء سهم Dr. Ing. h.c. F. Porsche (DE000PAG9113). خلال فترة الاستحقاق، يتلقى المستثمرون دفعة فائدة ثابتة، بغض النظر عن كيف يتطور سعر السهم. في نهاية فترة الاستحقاق، يتم إعادة القيمة الاسمية إما نقداً أو بأسهم شركة الأساس، حسب سعر السهم في يوم التقييم.

مزايا أسهم القروض

دفعات فائدة ثابتة: توفر أسهم القروض دفعات فائدة منتظمة، التي تمثل مصدراً ثابتاً للدخل للمستثمرين.

فرصة العائد: يمكن للمستثمرين الاستفادة من أداء سعر السهم الأساسي، خاصةً إذا كان السعر في يوم التقييم يعلو على المستوى الابتدائي.

تحوط المخاطر: تقدّم أسهم القروض تخفيفاً ما للمخاطر مقارنة بالاستثمارات المباشرة في الأسهم، حيث تضمن دفعات الفائدة الثابتة.

المخاطر والاعتبارات

على الرغم من الخصائص الجذابة لأسهم القروض، يجب على المستثمرين أيضًا أن يراعوا المخاطر والاعتبارات المرتبطة بها:

مخاطر سعر السهم: إذا كان سعر السهم الأساسي في يوم التقييم أقل من مستوى معين، يتلقى المستثمر أسهماً بدلاً من المبلغ الأسمي، وهو ما يمكن أن يؤدي إلى خسائر.

مخاطر الجهة المصدرة: لا يمكن استبعاد مخاطر عجز الجهة المصدرة للسندات عن السداد. ينبغي للمستثمرين، إذًا، التدقيق في الجدارة الائتمانية للجهة المصدرة بعناية.