شهدت مورغان ستانلي زيادة في الأرباح بنسبة تزيد عن 40% في الربع الثاني، لكن إدارة الثروات للشركة أظهرت تباطؤًا في النمو.

بلغ صافي أرباح الشركة في الربع 3.1 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 2.2 مليار دولار أمريكي في العام السابق، متجاوزة توقعات المحللين.

تم دعم هذا الارتفاع من خلال زيادة رسوم الخدمات البنكية الاستثمارية بأكثر من 50 بالمائة مقارنة بالعام السابق لتصل إلى 1.6 مليار دولار أمريكي.

عودة نشاط البنوك الاستثمارية هو موضوع متكرر في نتائج البنوك الكبرى خلال الربعين الأخيرين. بعد عامين من تردد المستثمرين في القيام بعمليات استحواذ وعروض عامة أولية بسبب ارتفاع أسعار الفائدة، ارتفعت إيرادات البنوك الاستثمارية بنسبة 50 بالمائة لدى JPMorgan و21 بالمائة لدى منافستها Goldman Sachs خلال الربع الأخير.

قال الرئيس التنفيذي لمورجان ستانلي تيد بيك للمحللين إنه في حالة عدم حدوث ركود "يعتقد أنَّنا سنشهد استئنافاً لنشاط الاندماج والاستحواذ الطبيعي خلال الفصول القادمة، بل وفي السنوات القادمة أيضاً".

ارتفعت أسهم مورجان ستانلي في التعاملات المبكرة يوم الثلاثاء في نيويورك بأكثر من 2 في المائة.

هيئة إدارة الأصول للشركة التي تدير 5.7 تريليون دولار أمريكي لم تحقق توقعات النمو للمحللين. لم تستطع البنك سوى جذب 36.4 مليار دولار أمريكي من الأصول الجديدة الصافية، وهو أقل بكثير من التوقعات البالغة 57.5 مليار دولار أمريكي وأقل من ما يقرب من 90 مليار دولار أمريكي في العام السابق.

الثروات الصافية الجديدة في إدارة الثروات كانت في النصف الأول من عام 2024 الأدنى منذ عام 2020.

شغل المدير المالي لبنك مورجان ستانلي شارون يشايا أن التباطؤ يعود جزئياً إلى ارتفاع المدفوعات الضريبية نظراً لانتهاء مهلة تقديم الإقرارات الضريبية في الولايات المتحدة في أبريل. "نعتقد أن التدفقات الخارجية المتعلقة بالضرائب ونفقات أعلى، خاصةً من العملاء الأثرياء، قد أثرت على التدفقات النقدية في هذا الربع"، أخبرت المحللين.

صرح يشايا أن العملاء الأثرياء قد أنفقوا مبالغ كبيرة في الربع الأخير، بينما أبرزت JPMorgan و Citigroup و Wells Fargo الأسبوع الماضي وجود علامات على ضغوط مالية لدى العملاء ذوي الدخل المنخفض.

كان إدارة الثروات في السنوات الأخيرة محركا مهما للنمو لشركة مورجان ستانلي، مدعوما بشراء منصة التداول عبر الإنترنت ETrade في عام 2020. ومع ذلك، تباطأ النمو مؤخرا، حيث أصبح من الصعب جذب أموال العملاء عندما تكون أسعار الفائدة أعلى.

انكمشت هوامش الربح في هذا العمل أيضًا لأن عملاء إدارة الثروات كانوا قادرين على ترك الأموال في المنتجات السائلة التي تقدم عائدًا أعلى في بيئة ذات أسعار فائدة أعلى، ولكنها أقل ربحية للبنوك.