تواجه شركة Nvidia وشركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات (TSMC) مشاكل في الإنتاج للجيل القادم من رقاقات الذكاء الاصطناعي المتقدمة الخاصة بهما، مما قد يهدد تسليمات المقررة لهذا العام. حيث تسببت أحدث التصاميم من Nvidia، والتي تعتمد على عملية تصنيعية جديدة من TSMC، في تعقيدات لبعض نماذج عائلة Blackwell القادمة لرقاقات مراكز البيانات، وذلك وفقاً لأشخاص مطلعين على الوضع.
يوم الاثنين، تراجعت أسهم شركة إنفيديا بنسبة تصل إلى 15% في الساعات الأولى من التداول في نيويورك ضمن عملية بيع عام في البورصة، في حين انخفضت أسهم شركة TSMC بنسبة 10% في بورصة تايوان. حتى الساعة 12 ظهرًا في نيويورك، تقلصت نسبة انخفاض أسهم إنفيديا إلى 6%.
لقد استعدت شركات مثل مايكروسوفت وجوجل وميتا وأمازون وكذلك الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي مثل OpenAI بالفعل لشراء أحدث رقائق نيفيديا لبناء الجيل التالي من أنظمة الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم. تستثمر شركات التكنولوجيا الكبرى مليارات الدولارات في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي كل ربع سنة وأعلنت عن خطط لزيادة الإنفاق الرأسمالي في الأشهر القادمة. يتوقع بعض المحللين الآن أنه قد يتم استثمار ما يصل إلى تريليون دولار في مراكز البيانات لدعم الذكاء الاصطناعي خلال السنوات الخمس المقبلة.
تزايد المخاوف في وول ستريت حول استدامة ازدهار الذكاء الاصطناعي في الأسابيع الأخيرة. انخفضت القيمة السوقية لشركة "نفيديا" بنحو 750 مليار دولار منذ منتصف يونيو، عندما أصبحت الشركة لفترة وجيزة أكثر شركة قيمة في العالم. أعلن صندوق التحوط "إليوت مانجمنت" في رسالة حديثة للمستثمرين أنه يعتبر أسهم "نفيديا" وأسهم التكنولوجيا الكبرى الأخرى مبالغاً في تقييمها وأن الذكاء الاصطناعي "مبالغ في تقديره وأن العديد من تطبيقاته ليست جاهزة بعد للسوق".
أثناء الكشف عن الرقائق الجديدة في مارس، أوضح الرئيس التنفيذي لشركة نفيديا جينسن هوانغ أن Blackwell سيكون ضعف كفاءة سابقه Hopper في تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي. في مايو، قال هوانغ خلال مكالمة هاتفية ربع سنوية مع المستثمرين والمحللين إن نفيديا "تتوقع الكثير من إيرادات Blackwell هذا العام" وأعلن الأسبوع الماضي أن تسليم عينات الهندسة قد بدأ.
ومع ذلك، قال شخص مطلع على عملية التصنيع إن هناك "صعوبات" في الانتقال إلى الإنتاج الضخم لشريحة بلاكويل. وأرجع هذه المشاكل إلى المقرن، وهي طبقة تربط بين الشرائح المختلفة المطلوبة في شرائح المعقدة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي.
رفضت شركة Nvidia التعليق، لكنها أكدت أن "أخذ العينات التي تعتمد على تقنية Blackwell قد بدأ والإنتاج يسير في مساره لزيادة في النصف الثاني من عام 2024". أضافت Nvidia أن الطلب على رقائق Hopper الحالية لا يزال "قوياً جداً". لم ترد شركة TSMC على طلب للتعليق.
توّضح المشاكل التحديات التقنية الهائلة في دمج أداء رقائق الذكاء الاصطناعي الأحدث في مساحة محدودة وقد تؤدي إلى تفاقم اختناقات القدرات في التغليف المتقدم، وهي المرحلة الأخيرة من إنتاج الرقائق.
تايوان لصناعة أشباه الموصلات، أكبر شركة لتصنيع الرقائق في العالم والشريك الوحيد لإنتاج لشركة نيفيديا، واجهت صعوبات في العام الماضي لزيادة القدرة الإنتاجية لتكنولوجيتها الأكثر تقدمًا بسرعة كافية لتلبية الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي. عندما أعلنت الشركة عن نتائجها للربع الثاني الشهر الماضي، قال الرئيس التنفيذي سي سي وي إن الشركة لن تكون قادرة على موازنة العرض والطلب بحلول نهاية هذا العام كما كان مخططًا في الأصل. وأوضح وي أن تايوان لصناعة أشباه الموصلات تأمل الآن في تحقيق هذا الهدف "في وقت ما بين عامي 2025 و2026".
ترجمة العنوان إلى اللغة العربية الفصحى:
قال مارك لي، وهو محلل أشباه الموصلات لدى شركة بيرنشتاين، إن إنفيديا ستضطر على الأرجح إلى إجراء تغيير طفيف في التصميم لحل المشكلة. وأوضح محللون من بنك بي إن بي باريبا أن حل مثل هذه المشاكل يستغرق عادةً من شهرين إلى ثلاثة أشهر. ومع ذلك، فإنهم لا يتوقعون أن تؤثر هذه التأخيرات على "القصة المتوسطة إلى الطويلة الأجل لإنفيديا أو تبني الذكاء الاصطناعي"، رغم أن ذلك قد يكون أخباراً إيجابية لأقرب منافسي إنفيديا، شركة AMD.
قدر محللو سيتي في إشعار للعملاء أن التأخير قد يقلل من إيرادات مراكز البيانات لشركة نفيديا في الربع الذي ينتهي في يناير بنسبة تصل إلى 15 في المئة، على الرغم من أن المبيعات في الفترة التالية قد تكون أعلى.
