أكبر البنوك الأميركية تعلن عن نتائج قوية غير متوقعة للربع الأول، تعزز متانة الاقتصاد وتحفز كل شيء من شارع مين إلى وول ستريت. تجاوزت أو حققت جي بي مورغان تشيس وبنك أوف أميركا وستيتي غروب وويلز فارغو وغولدمان ساكس ومورغان ستانلي توقعات المحللين بخصوص الإيرادات والأرباح. على الرغم من الاستهلاك القوي وزيادة الطلب على الصفقات التجارية بالإضافة إلى مبيعات الأسهم والسندات التي عززت إيرادات البنوك القائمة بشكل أساسي على وول ستريت، أثرت النتائج سلبًا بسبب ضغوط ارتفاع أسعار الفائدة التي أثقلت هوامش الربح.

إجمالياً، أعلنت البنوك الستة الكبرى عن أرباح بقيمة 35.63 مليار دولار أمريكي، مشهدةً انخفاضاً بنسبة 3% مقارنة بالعام السابق، حيث سجلت نصف البنوك تراجعاً في الأرباح والنصف الآخر ارتفاعاً فيها. وارتفعت الإيرادات المجمعة بنسبة 4% لتصل إلى 139.07 مليار دولار أمريكي.

لكن البنوك تشير إلى أن الانتعاش في أسواق رأس المال هش، ولا تتوقع الكثير من نمو الإيرادات والأرباح هذا العام. وأشار مديرو البنوك إلى أن الاقتصاد لا يزال قويًا، وهو ما يتضح في الإنفاق وعمليات الاقتراض من قبل المستهلكين والشركات. كما ارتفعت الإيرادات من أقسام إدارة الأصول.

قفزت أحجام معاملات بطاقات الائتمان والحجم الإجمالي للتعاملات إلى الأعلى. ارتفعت النفقات المجمعة لبطاقات الخصم والائتمان لدى JPMorgan، أكبر مُصدر في المجموعة، بنسبة 9%، وزادت الأرصدة القائمة لبطاقات الائتمان بنسبة 15%.

قدّمت أقسام الخدمات الاستثمارية في البنوك أحد أفضل فصولها منذ بدء البنك الفدرالي الأمريكي برفع أسعار الفائدة، والتي كانت قد خفضت من وتيرة الصفقات التجارية منذ عام 2022. "اكتسب البنك الزخم خلال الفصل، بقيادة مستويات تقارب الأرقام القياسية في إصدار السندات ذات الدرجة الاستثمارية، حيث دفعت ظروف السوق المحسنة المصدرين إلى تقديم أنشطتهم"، هذا ما قالته جين فريزر، الرئيسة التنفيذية لسيتي جروب، خلال مكالمة تحليلية للبنك.

غولدمان ساكس وسيتي جروب يُسجِّلان زيادة في رسوم الخدمات الاستثمارية بنسبة 32% مقارنة بالعام السابق. العديد من البنوك الكبرى تُبلغ عن تراجع في إيرادات أنشطة الدمج والاستحواذ والاستشارات، في حين سجلت غولدمان زيادة بنسبة 24%.

على الرغم من التحسينات، تظل نشاط الاستثمار المصرفي دون المعايير التاريخية. جيه بي مورغان تحذّر من أن المقترضين قد يقل نشاطهم في الأسواق المالية في وقت لاحق من العام. غولدمان تعلن أن مخزون إيرادات الاستثمار المصرفي المستقبلية قد انخفض منذ نهاية عام 2023.

تُبرز النتائج التحديات التي تواجه البنوك، لا سيما في ظل الشكوك المتعلقة بمعدلات الفائدة والتوترات الجيوسياسية. على الرغم من النجاحات الحالية، تظل التوقعات طويلة المدى غير مؤكدة، حيث يمكن أن تتحمل الزيادة في معدلات الفائدة على ميزانيات البنوك وتؤدي أيضًا إلى ارتفاع التكاليف على ودائع العملاء.