اتفق عملاق صناعة الجعة الدنماركي كارلسبرغ مع شركة المشروبات الغازية البريطانية بريتفك على عملية استحواذ بقيمة 3.3 مليار جنيه إسترليني. ومن خلال هذه الخطوة، تسعى كارلسبرغ إلى توسيع أنشطتها في قطاع المشروبات وتعزيز وجودها في السوق البريطانية.

بريتفيك، المُدرج في بورصة لندن، يعمل كمعبئ لشركة بيبسيكو في المملكة المتحدة، بينما كارلسبرغ تعمل لصالح المجموعة الأمريكية في دول مثل النرويج، السويد، سويسرا، كمبوديا، ولاوس.

أوضح جاكوب آروب-أندرسن، الرئيس التنفيذي لشركة كارلسبرغ، أن شراء بريتفك سيرفع الشراكة القائمة مع شركة بيبسيكو "إلى المستوى التالي". كما تستحوذ كارلسبرغ على العلامات التجارية لمشروبات بريتفك الغازية، بما في ذلك روبنسونز وفروت شوت.

في إطار الاتفاق، وافقت كارلسبرغ على دفع 1,290 بنس نقدًا لكل سهم من أسهم بريتفك وتوزيع أرباح خاصة بقيمة 25 بنس على مساهمي بريتفك.

ارتفعت أسهم Britvic يوم الاثنين بنسبة 5 في المئة لتصل إلى 1,269 بنسًا.

تم التوصل إلى الاتفاق بعد أن رفضت شركة بريتفك في الشهر الماضي عروضاً بمقدار 1,200 بنس و1,250 بنس للسهم الواحد. ويُمثل العرض الأحدث علاوة بنسبة حوالي 36 في المئة مقارنة بسعر إغلاق سهم بريتفك البالغ 970 بنس في 19 يونيو، اليوم الذي سبق أولى التكهنات حول اهتمام كارلسبرج بالمجموعة.

أبدى مساهمو كارلسبرغ تحفظًا في البداية تجاه الصفقة، مما تسبب في انخفاض أسهم شركة التخمير بنحو 10%. ومع ذلك، ارتفعت أسهم كارلسبرغ في كوبنهاجن يوم الاثنين بنسبة 4% بعد أن أكدت الشركة أن الاستحواذ سيحقق تآزرات جذابة وتوفيرًا في التكاليف بقيمة 100 مليون جنيه إسترليني على مدى خمس سنوات.

أعلن "أروب-أندرسن" أن شركة "كارلسبرج" ستعلق برنامج إعادة شراء الأسهم الخاص بها نتيجة الاستحواذ، ولكن برنامج توزيع الأرباح سيبقى دون تغيير. ومن المقرر استئناف برنامج إعادة الشراء بمجرد أن ينخفض ​​نسبة الدين الصافي إلى EBITDA إلى 2.5.

«لا يمكن الحصول على كل شيء»، قال آراب-أندرسن في إشارة إلى قرار تعليق عمليات إعادة شراء الأسهم مؤقتًا. «الأمر يتعلق بخلق قيمة طويلة الأجل للمساهمين».

شكك بعض المساهمين في كارلسبرغ أيضًا في التوسع في السوق البريطاني، نظرًا لأن أعمال الجعة في آسيا تنمو بسرعة وقد تكون بعض العلامات التجارية للبيرة في جنوب أوروبا معروضة للبيع.

„Es gibt nur wenige verfügbare Vermögenswerte في السوق. Dies war eine einzigartige Gelegenheit“, وضح Aarup-Andersen، مشيرا إلى أن صفقة Britvic لا تستبعد عمليات الاستحواذ اللاحقة في هذه المناطق.

توفر الصفقة أيضًا منصة أكبر لشركة كارلسبرغ في السوق البريطاني، حيث تكون الشركة حاليًا رابع أكبر صانع جعة.

علاوة على ذلك، اتفقت كارلسبرغ يوم الاثنين على الاستحواذ على الحصة الأقلية من مارستنز في مشروعهما المشترك في مجال التخمير مقابل 206 مليون جنيه إسترليني. أدى هذا الإعلان إلى ارتفاع أسهم مارستنز بما يصل إلى 20 في المائة، حيث يمكن للشركة الآن التركيز على تقليص الديون وتبسيط أعمالها.

وفقًا لموقع شركة بريتفيك، يعود أصل الشركة إلى ثلاثينيات القرن الماضي عندما بدأ كيميائي في تشيلمسفورد، إسيكس، في تصنيع المشروبات الغازية.