رفعت شركة نات ويست دعوى قضائية ضد شركة تمويل الرهن العقاري السابقة المدعومة من جنرال موتورز بقيمة تزيد عن ١٥٥ مليون يورو بسبب معاملات التوريق السيئة التي أبرمت قبل الأزمة المالية.
استمعت المحكمة العليا في لندن الأسبوع الماضي إلى قضية رفعتها البنك البريطاني ضد شركة CMIS، التي كانت في الأصل جزءًا من جنرال موتورز عندما دخلت الشركة الأمريكية في تمويل الرهن العقاري.
يخص النزاع الاتفاقيات التي أبرمتها ABN Amro — البنك الهولندي الذي استحوذ عليه كونسورتيوم بقيادة بنك رويال أوف سكوتلاند في عام 2007، والذي أعيدت تسميته الآن إلى NatWest — مع CMIS تحت اسمها السابق General Motors Acceptance Corp.
تم تطوير العمليات لإدارة المخاطر المالية التي تعرضت لها GMAC عند توريق الرهون العقارية السكنية التي منحتها في هولندا وألمانيا.
أصحاب المنازل الذين أخذوا القروض العقارية دفعوا سعر فائدة ثابت على قروضهم التي جمعت بين عامي 2006 و2008 وبيعت كأوراق مالية ذات عوائد متغيرة للمستثمرين.
في ضوء المخاطر المالية لـ "فجوة التدفق النقدي" - ومن أجل منح الأوراق المالية تقييمات AAA المرغوبة من وكالات التصنيف الائتماني - عقدت GMAC اتفاقيات مقايضة الفائدة مع ABN Amro.
كجزء من صفقة التحوط، اتفقت الأطراف على "اتفاقيات التعويض"، بموجبها يتوجب الدفع إلى NatWest.
يشكو محامو نات-ويست خلال جلسة الاستماع التي استمرت يومين الأسبوع الماضي في المحكمة أن شركة CMIS "لم تدفع أي مبالغ مستحقة منذ عام 2017" بعد أن كانت تدفع هذه المبالغ لنحو عقد من الزمن.
قال جوناثان ديفيز جونز KC، الذي يمثل البنك البريطاني، في تصريحات خطية إن "التفسير الحقيقي" لـ "تغيير الموقف" من قبل CMIS هو "الزيادة الكبيرة" في المدفوعات المطلوبة في إطار الصفقة.
قامت GMAC بمنح حوالي 10 مليارات يورو كرهون عقارية في هولندا بين عامي 2000 و2008، إلا أنها أوقفت بيع رهون عقارية جديدة أثناء الأزمة، وفقًا لوثائق المحكمة.
جي إم إيه سي، التي أنقذتها الحكومة الأمريكية خلال الأزمة، باعت أعمالها الأوروبية في قطاع الرهن العقاري في عام 2010 إلى صناديق تديرها مجموعة فورتريس الاستثمارية.
توم سميث KC، لمحكمة منازعات التعاقدات الداخلية CMIS، قال في مرافعات خطية إن CMIS "عمليًا في حالة تسوية" و"ليس لديها بأي حال من الأحوال ما يكفي من الأموال لدفع المبالغ المطلوبة من قبل ناتويست". البنك يطالب بـ 155 مليون يورو بالإضافة إلى الفوائد.
سميث قال: "لم يتمكن أحد من تقديم أي أدلة ذات مغزى" عن سبب إبرام اتفاقية التعويض الأولى في عام 2006.
أضاف أن الاتفاقية تمّ التوصل إليها "في ذروة فقاعة التوريق، مباشرة قبل الأزمة المالية العالمية".
تم توقيع الاتفاقية من قبل قيادات جنرال موتورز و ABN امرو، اللتين انهارتا بصورة مشهورة أثناء الأزمة. انتقل الأبطال منذ ذلك الحين، ولا يمكن سوى تخيل المكائد التي جرت وراء الكواليس.
