Зміна енергетичного ландшафту: повільний, але впевнений перехід

Перехід до чистої енергії просувається вперед, проте повільніше, ніж передбачали багато експертів. Хоча відновлювані джерела енергії знаходяться в центрі уваги енергопостачання майбутнього, такі традиційні джерела енергії, як природний газ і ядерна енергетика, залишаються актуальними. Тому для інвесторів варто розглянути компанії, такі як GE Vernova, Baker Hughes та Cameco. Згідно з доповіддю McKinsey, перехід до відновлюваних джерел енергії гальмується через зростання витрат, складність і технологічні виклики. Незважаючи на прогрес, викопні види пального, за прогнозами, покриватимуть 52% світових енергетичних потреб у 2050 році – на відміну від 39%, які передбачено у сценарії «сталого трансформаційного» розвитку McKinsey. Тим не менш, ці виклики створюють можливості. GE Vernova демонструє значні темпи зростання завдяки зростаючому попиту на природний газ. Від моменту відокремлення від General Electric вартість акцій компанії подвоїлася. Компанія поєднує такі напрямки бізнесу, як газові турбіни, вітрову енергетику і рішення для електромереж, і виграє від зростання попиту в енергетичному секторі. Аналогічно, Baker Hughes, здається, отримує вигоду від розвитку. Особливо стрімко зростає її бізнес з природного газу та промислових технологій. Генеральний директор Лоренцо Сімонеллі передбачає, що попит на природний газ зросте майже на 20% до 2040 року завдяки його використанню в дата-центрах, а також у крипто- та AI-індустрії. Окрім природного газу, ядерна енергія вражає своєю надійністю. Прикладом цього є угода між Microsoft і Constellation Energy щодо відновлення роботи атомної електростанції Three Mile Island. Це підкреслює інтерес до стабільних джерел енергії для підтримки потужності дата-центрів. Завдяки очікуванню подібних угод, Vistra зафіксувала стрибок курсу акцій, а Cameco вважає, що знаходиться в добрій позиції для отримання вигоди від зростаючих інвестицій у атомні електростанції. Готовність постачальників хмарних сервісів інвестувати в безпечні та безвуглецеві джерела енергії може в довгостроковій перспективі стимулювати попит на Cameco.