Американська компанія приватного капіталу Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) на порозі завершення угоди щодо придбання підрозділу споживчої охорони здоров'я французького фармацевтичного гіганта Sanofi. За словами п'яти осіб, безпосередньо обізнаних із процесом, CD&R зробила пропозицію, яка трохи перевершує консорціум під керівництвом французької компанії приватного капіталу PAI. Угода може бути завершена в найближчі дні.
Sanofi збереже близько 50% бізнесу у сфері безрецептурних знеболювальних засобів і ліків від алергії, таких як Doliprane та Allegra, з наміром продати ці частки в найближчі роки. Загальна вартість угоди оцінюється приблизно в 15,5 мільярда євро. Транзакція є найбільшою угодою у сфері охорони здоров’я в Європі цього року і є частиною низки продажів подібних бізнес-напрямків великими фармацевтичними компаніями, які дедалі більше зосереджуються на більш ризикованих, але прибутковіших дослідженнях та розробці ліків.
Sanofi підтвердив події в п’ятницю в офіційній заяві. CD&R та PAI не прокоментували пропозицію. Міністри фінансів та промисловості Франції наголосили в спільній заяві, що CD&R розглядається як «серйозний інвестор», проте нагадали сторонам про державні вимоги. До них входить забезпечення постачання основними ліками, а також збереження головного офісу та виробничих потужностей – званих Opella – у Франції. «Цей запропонований продаж не ставить під сумнів виробництво Doliprane або інших важливих ліків, які виробляються Opella на нашій території, а також постачання ними на ринок. Це, звісно, належить до вимог, які висуваються», – заявили міністри.
CD&R за останні роки зарекомендувала себе як значимий гравець у сфері поглинань, придбавши західні компанії, такі як Ball Corp, Heineken та Oriflame. Ці поглинання подвоїли обсяг доходів Arnest, компанії за CD&R, до приблизно 143 мільйонів доларів минулого року та збільшили базовий прибуток у 24 рази. Агресивна інвестиційна та придбана стратегія CD&R контрастує з зусиллями інших компаній щодо зменшення боргів та сприяння сталого зростання.
Sanofi оголосила про плани відокремлення дивізіону ще рік тому. Генеральний директор Пол Хадсон тоді публічно заявив, що біржовий лістинг підрозділу Consumer Healthcare є «найбільш імовірним шляхом». Однак тепер, схоже, акцент змістився на приватне поглинання приватними інвестиційними фірмами. На відміну від попередніх поглинань, Sanofi, продаючи велику частку, зберігає вплив і може отримувати вигоду від стабільних доходів підрозділу Consumer Healthcare.
Останній розвиток подій показує, як великі фармацевтичні компанії стратегічно змінюють свій напрям, позбавляючись менш прибуткових, але стабільних бізнес-напрямків, щоб зосередити ресурси на розробці інноваційних ліків. Незважаючи на виклики у зв'язку із зростаючими вимогами французького уряду, поглинання CD&R залишається важливим кроком для Sanofi для зміцнення своєї позиції на глобальному ринку та забезпечення майбутнього зростання.
