Рекламна група WPP знаходиться на завершальній стадії переговорів щодо продажу її контрольного пакету акцій фінансової комунікаційної компанії FGS Global приватній інвестиційній групі KKR за близько 800 мільйонів доларів. За даними трьох осіб, обізнаних з переговорами, угода може бути оголошена вже у середу, коли WPP оприлюднить свої наступні фінансові результати.
У рамках запланованої угоди WPP продасть свою частку в 50,5 відсотків у FGS за приблизно 800 мільйонів доларів, оцінивши компанію загалом у приблизно 1,6 мільярда доларів. KKR збільшить свою частку з приблизно 30 відсотків до приблизно 80 відсотків, тоді як решту часток утримуватимуть партнери та керівництво компанії.
Джерела, близькі до угоди, підкреслили важливість збереження партнерами частки власного капіталу для стимулювання їхнього подальшого перебування. Проте, станом на вівторок остаточного договору не було досягнуто. WPP і KKR відмовились від коментарів.
FGS Global утворилася внаслідок злиття лондонської компанії Finsbury, франкфуртської Hering Schuppener та розташованої у Вашингтоні Glover Park Group. Компанія має майже 30 офісів по всьому світу та обслуговує понад 1.600 клієнтів. Минулого року група досягла доходу близько 450 мільйонів доларів і прибутку до сплати відсотків, податків, амортизації (EBITDA) близько 95 мільйонів доларів.
Придбавши FGS, KKR робить ставку на подальше розширення бізнесу та на пошук покупця або вихід на біржу в найближчі роки. Галузь фінансових комунікацій зараз переживає хвилю консолідації, оскільки компанії, які раніше були зосереджені на внутрішньому ринку, тепер прагнуть об'єднати свої послуги та пропонувати всебічне покриття для топ-менеджерів, корпорацій та фінансових груп.
Не всі поглинання в цій галузі проходили гладко. Група приватного капіталу CVC зазнала труднощів після інвестицій у конкурента FGS Teneo у 2019 році, коли двоє з трьох засновників протягом кількох місяців під час пандемії раптово пішли через серію скандалів.
Продаж FGS відбувся лише через кілька днів після призначення Філіпа Янсена новим головою WPP. Це призначення, про яке вперше повідомила Financial Times, ймовірно, призведе до перегляду майбутньої стратегії компанії. Янсен має великий досвід у корпоративній сфері, зокрема в компаніях BT та Worldpay.
Угода зміцнить фінансове становище рекламної мережі, яка останніми місяцями перебувала під пильним наглядом, оскільки вона проявила слабкі результати у порівнянні з конкурентами, такими як французький Publicis. Водночас угода знову викличе обговорення щодо того, чи відображає курс акцій WPP повну вартість її різноманітних напрямків діяльності, які охоплюють медіа, маркетинг, PR і рекламу по всьому світу.
WPP дедалі більше позиціонує себе як технологічно орієнтована компанія, яка використовує штучний інтелект і керовані даними послуги для своїх клієнтів, щоб швидше та ефективніше створювати цільові кампанії.
FGS все частіше вважалася такою, що не належить до основного бізнесу мережі агентств, яка вже володіє Burson, однією з найбільших PR-компаній у світі, а також BCW та Hill & Knowlton під керівництвом Корея Дуброва, колишнього керівника комунікацій Google. Інші агентства в мережі, такі як Ogilvy, також пропонують PR-послуги.
Фінансовий Times на початку року розкрила, що KKR зробила пропозицію щодо придбання більшості акцій FGS. Група приватного капіталу придбала близько 30 відсотків компанії в угоді, яка оцінила Finsbury на приблизно 1,5 мільярда доларів у 2023 році. WPP залишилася основним власником компанії за цією угодою, володіючи приблизно 50,5 відсотками акцій, тоді як співробітники FGS володіли рештою.
Угода також може відкласти плани щодо виходу компанії на біржу в наступні два роки. Goldman Sachs консультує WPP з цього питання.
