Morgan Stanley змогла зафіксувати зростання прибутку на понад 40 відсотків у другому кварталі, але управління активами компанії показало уповільнене зростання.

Чистий прибуток компанії за квартал склав 3,1 мільярда доларів, порівняно з 2,2 мільярда доларів у минулому році, що перевершило очікування аналітиків.

Це зростання було підтримано збільшенням комісій за інвестиційно-банківські послуги на трохи більше ніж 50 відсотків у порівнянні з попереднім роком до 1,6 мільярда доларів США.

Повернення інвестиційного банкінгу – це рецидиву тема в результатах великих банків за останні два квартали. Після двох років, коли інвестори утримувалися від придбань і первинних публічних пропозицій через зростання процентних ставок, доходи від інвестиційного банкінгу у кварталі зросли на 50 відсотків у JPMorgan та на 21 відсоток у конкурента Goldman Sachs.

CEO Morgan Stanley Тед Пік сказав аналітикам, що, якщо не станеться рецесії, "вірю, що ми побачимо відновлення нормалізованої активності зі злиттів і поглинань у наступних кварталах і справді в наступних роках".

Акції Morgan Stanley у вівторок зросли на понад 2 відсотки під час ранкових торгів у Нью-Йорку.

Оперативний підрозділ з управління активами компанії, який управляє активами в розмірі 5,7 трильйона доларів США, не досяг очікуваного зростання, прогнозованого аналітиками. Банк зміг залучити лише 36,4 мільярда доларів США нових чистих активів, що значно менше від очікуваних 57,5 мільярда доларів США і менше від майже 90 мільярдів доларів США у минулому році.

Нові чисті активи у Wealth Management у першому півріччі 2024 року були найнижчими з 2020 року.

Фінансовий директор Morgan Stanley Шерон Єшая частково пояснила уповільнення вищими податковими виплатами, оскільки термін подання податкових декларацій у США закінчується в квітні. "Ми вважаємо, що як відтік коштів, пов'язаний з податками, так і збільшені витрати, особливо серед заможних клієнтів, вплинули на притік коштів у цьому кварталі", - сказала вона аналітикам.

Ешая заявив, що заможні клієнти зробили великі витрати за квартал, тоді як JPMorgan, Citigroup і Wells Fargo минулого тижня відзначили ознаки фінансового навантаження у клієнтів із низькими доходами.

Управління капіталом було важливим драйвером зростання для Morgan Stanley в останні роки, посилене придбанням онлайн-трейдингової платформи ETrade у 2020 році. Однак зростання нещодавно сповільнилося, оскільки стало складніше залучати кошти клієнтів при вищих відсоткових ставках.

Операційні маржі в цьому бізнесі також скоротилися, оскільки клієнти з управління багатством могли залишати гроші в ліквідних продуктах, які в умовах високих ставок приносили більший дохід, але були менш прибутковими для банків.