Італійський енергетичний концерн Eni веде просунуті переговори з американською фірмою прямих інвестицій KKR щодо продажу частки у своїй біопаливній підрозділі Enilive, що може оцінити бізнес у 11,5 - 12,5 мільярда євро, включаючи борги.

Eni планує використати дохід від угоди для фінансування своєї стратегії диверсифікації від нафти і газу до відновлюваних джерел енергії. Компанія уклала попередню ексклюзивну угоду з KKR про продаж частки до 25 відсотків, вартістю до 3,1 мільярда євро, що перевищує оцінки деяких аналітиків.

Великий інтерес з боку фінансових установ може дозволити Eni продати ще 10 відсотків Enilive. Це показує, що біопаливний і біометановий підрозділи компанії успішні, всупереч загальній скептичності інвесторів щодо зеленої енергетики.

Під керівництвом генерального директора Клаудіо Дескальці Eni на початку року вже завершила продаж 8-відсоткової частки в своїй дочірній компанії з відновлюваних джерел енергії та роздрібної торгівлі, Plenitude, за 588 мільйонів євро. Ця угода з Energy Infrastructure Partners оцінила Plenitude на рівні понад 10 мільярдів євро корпоративної вартості, включаючи борги.

KKR виявляє інтерес до Enilive незважаючи на ознаки зниження зацікавленості інвесторів у біопаливі через слабку фінансову віддачу і відсутність регуляторної підтримки з боку урядів. Біопаливо є більш стійким, ніж пального на основі сирої нафти. Лише цього місяця компанія Shell зупинила будівництво заводу в Роттердамі, що мав перетворювати відходи на авіаційне пальне та біодизель, і оцінила, що їй доведеться списати до 1 мільярда доларів.

Оцінка Enilive: "значно перевищує ринкові очікування", а розмір пропонованої на продаж частки також вищий за очікування, заявив Бірей Боркхатерія, аналітик RBC Capital. "Цінник, найімовірніше, приємно здивує інвесторів, особливо з огляду на останній час негативні настрої на публічному ринку щодо біопалива, враховуючи слабші маржі та ризики в політичній підтримці," додав він.

Акції Eni залишилися стабільними у пізній післяобідній час в Європі на рівні 14,06 євро. З початку року вони впали на 10 відсотків.

Інші значні угоди Eni цього року включають продаж майже всіх британських нафтових і газових родовищ компанії Ithaca, а також угоду з американською компанією Hilcorp щодо її активів в сегменті видобутку в Алясці. Компанія планує отримати 8 мільярдів євро від продажу активів в період з 2024 по 2027 роки.