Датський пивоварний концерн Carlsberg домовився про придбання британського виробника безалкогольних напоїв Britvic за 3,3 мільярди фунтів. Цим кроком Carlsberg прагне розширити свою діяльність у сфері напоїв та зміцнити свою присутність на британському ринку.
Бритвік, акції якого котируються на Лондонській біржі, діє як розливник для PepsiCo у Великій Британії, тоді як Carlsberg працює на американську компанію в таких країнах, як Норвегія, Швеція, Швейцарія, Камбоджа і Лаос.
Якоб Ааруп-Андерсен, генеральний директор Carlsberg, заявив, що придбання Britvic підніме існуюче партнерство з PepsiCo «на новий рівень». Крім того, Carlsberg отримає безалкогольні бренди Britvic, зокрема Robinsons та Fruit Shoot.
В рамках угоди Carlsberg погодився заплатити 1290 пенсів готівкою за акцію Britvic та виплатити акціонерам Britvic спеціальний дивіденд у розмірі 25 пенсів.
У понеділок акції Britvic зросли на 5 відсотків до 1.269 пенсів.
Угода була досягнута після того, як Britvic у минулому місяці відхилила пропозиції в 1200 пенсів і 1250 пенсів за акцію. Найновіша пропозиція становить премію приблизно 36 відсотків до ціни закриття акцій Britvic у 970 пенсів 19 червня, дня, що передував першим спекуляціям про інтерес Carlsberg до групи.
Акціонери Carlsberg спочатку поставилися стримано до угоди, що призвело до падіння акцій пивоварної компанії майже на 10 відсотків. Однак у понеділок акції Carlsberg у Копенгагені зросли на 4 відсотки після того, як компанія підкреслила, що придбання принесе привабливі синергії та заощадження витрат у розмірі 100 мільйонів фунтів протягом п'яти років.
Аруп-Андерсен оголосив, що Carlsberg призупинить свою програму викупу акцій унаслідок поглинання, однак програма дивідендів залишиться незмінною. Програму викупу акцій буде відновлено, щойно співвідношення чистого боргу до EBITDA знизиться до 2,5.
„Не можна мати все“, - сказав Аруп-Андерсен, посилаючись на рішення тимчасово призупинити викуп акцій. «Йдеться про створення довгострокової вартості для акціонерів».
Деякі акціонери Carlsberg також поставили під сумнів розширення на британському ринку, оскільки азійський бізнес пивоварні швидко зростає, а також можуть бути доступні для купівлі південноєвропейські марки пива.
«На ринку є небагато доступних активів. Це була унікальна можливість», – зауважив Ааруп-Андерсен та додав, що угода з Britvic не виключає подальших поглинань у цих регіонах.
Угода також надає Carlsberg більшу платформу на британському ринку, де компанія наразі є четвертим за величиною виробником пива.
Додатково в понеділок Carlsberg домовилася про придбання у Marstons міноритарної частки в їхньому пивоварному спільному підприємстві за 206 мільйонів фунтів. Це оголошення підняло акції Marstons до 20 відсотків, оскільки тепер компанія може зосередитися на зниженні заборгованості та спрощенні свого бізнесу.
Згідно з вебсайтом компанії Britvic, витоки підприємства сягають 1930-х років, коли хімік у Челмсфорді, Ессекс, почав виробляти безалкогольні напої.
